Gemischte Signale, während ETFs Millionen verlieren, Bitcoin und Ether steigen: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Während die Preise von Bitcoin BTC$90.369,59 und Ether ETH$3.121,10 einen erheblichen Teil der Verluste der letzten Woche wieder aufgeholt haben und auf eine "Buy the Dip"-Erholung hindeuten, zeichnet der jüngste ETF-Zufluss ein anderes Bild.

Am Montag verzeichneten die neun Spot-Ether-ETFs insgesamt Nettoabflüsse in Höhe von 465 Millionen US-Dollar – der größte Wert seit Beginn der Aufzeichnungen – nach dem Abzug von 152 Millionen US-Dollar am Freitag, so SoSoValue. Bitcoin-ETFs verzeichneten ebenfalls erhebliche Abflüsse und verloren 333 Millionen Dollar nach 812 Millionen Dollar am Freitag, was darauf hindeutet, dass institutionelles Kapital nicht so optimistisch ist wie der Kassamarkt.

In der Zwischenzeit, Die langfristige Zuversicht ist verflogen aus BTC-Optionen, da Sorgen über eine erneute US-Inflation und eine Abschwächung des Arbeitsmarktes die Risikobereitschaft der Investoren belasten.

Auf der anderen Seite vertreten einige Analysten weiterhin einen überwiegend konstruktiven Marktausblick und erwarten gleichzeitig Zinssenkungen durch die Fed.

"Trotz der kurzfristigen Volatilität deuten die strukturellen Daten weiterhin darauf hin, dass die USA eine Wachstumsverlangsamung durchlaufen und keine vollständige Rezession," sagte Chloe Zheng, Research-Analystin bei HTX, gegenüber CoinDesk. "Die Haushaltsverschuldung bleibt im Verhältnis zum Einkommen niedrig, der Kreditstress ist begrenzt und das Wachstum der Unternehmenskredite setzt sich fort. Diese Mischung aus nachlassenden Arbeitsmarktdaten und sinkenden Inflationserwartungen geht historisch gesehen einer geldpolitischen Lockerung voraus – was Risikoanlagen wie BTC in ein hochvolatiles, liquiditätsempfindliches Zeitfenster bringt."

Daten des FedWatch-Tools der CME zeigen, dass Händler drei Zinssenkungen bis zum Treffen im Januar 2026 eingepreist haben, was bedeutet, dass erwartet wird, dass die Fed die Kreditkosten bei drei der nächsten vier Sitzungen senkt.

Laut Paul Howard, Senior Director bei der Krypto-Market-Making-Firma Wincent, hängen neue Höchststände am Kryptomarkt von Zinssenkungen der Fed ab.

„Das nächste große Makroereignis wird wahrscheinlich mit den US-Zinsänderungen kommen, möglicherweise bereits im September“, sagte Howare. „Sollte dies eintreten, können wir erwarten, dass die Preise die aktuellen Allzeithochs durchbrechen, da günstiges Geld nach Rendite sucht. Meiner Einschätzung nach würden BTC und die wichtigsten Altcoins dann im vierten Quartal starke Überrenditen erzielen.“

Apropos des breiteren Marktes: Das On-Chain-Volumen von Stablecoins erreichte im Juli mit über 1,5 Billionen US-Dollar einen Rekordwert, laut Die Analysefirma Sentora. Uniswap v4, das Ende Januar debutierte, hat laut den von 21Shares erfassten Daten ein Handelsvolumen von über 100 Millionen US-Dollar überschritten.

An den traditionellen Märkten notierten die US-Aktien-Futures seitwärts bis leicht im Plus, was auf einen ruhigen Handelsstart nach dem Anstieg von 1,3 % am Montag hinweist. Der US-Dollar-Index stieg leicht und bewegte sich um die Marke von 99,00, während Gold auf 3.360 US-Dollar pro Unze fiel, da der Frachtmarkt eingebrochen, eine Warnung an die Wirtschaft sendend. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

• Krypto
  • 5. Aug., 13:30 Uhr: Die Stellar Development Foundation (SDF) wird ein AMA-Session auf Reddit. CEO Denelle Dixon, Chief Marketing Officer Jason Karsh und Chief Growth Officer José Fernández da Ponte werden Fragen beantworten.
  • 7. Aug., 10 Uhr: Circle wird eine Webinar, „Die Ära des GENIUS-Gesetzes beginnt,“ mit Dante Disparte und Corey Then. In der Sitzung wird der erste föderale Rahmen für Zahlungsl Stablecoins in den USA sowie dessen Auswirkungen auf Krypto-Innovation und -Regulierung erörtert.
  • 15. Aug.: Stichtag für den nächste FTX-Auszahlung an Inhaber zulässiger Ansprüche der Klasse 5 Kundenberechtigung, Klasse 6 Allgemeine ungesicherte und Bequemlichkeitsforderungen, die die Voraussetzungen vor der Verteilung erfüllen.
  • 18. Aug.: Coinbase Derivatives wird Start nano SOL- und nano XRP-U.S.-Perpetual-Futures.
• Makro
  • 5. Aug., 10 Uhr: Das Institute for Supply Management (ISM) veröffentlicht die Daten des US-Dienstleistungssektors für Juli.
    • Dienstleistungs-PMI Schätzung Schätzung 51,5 vs. Vorher 50,8
  • 5. Aug., 14 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik Uruguays veröffentlicht die Inflationsdaten für Juli.
    • Jährliche Inflationsrate Vorherig 4,59%
  • 6. Aug., 00:01 Uhr: US-Zoll in Höhe von 50 % tritt auf die meisten brasilianischen Importe in Kraft.
  • 6. Aug., 14 Uhr: Fed-Gouverneurin Lisa D. Cook wird eine Rede mit dem Titel „U.S. und globale Wirtschaft“ halten. Livestream-Link.
  • 7. Aug., 00:01 Uhr: Neue wechselseitige US-Zölle, wie in Präsident Trumps Erklärung vom 31. Juli dargelegt Exekutivverordnung werden für eine breite Palette von Handelspartnern wirksam, die bis zur Frist am 1. August keine Vereinbarungen getroffen haben. Diese Zölle reichen von 15 % bis 41 %, je nach Land.
  • 7. Aug., 08:00 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Geographie Mexikos veröffentlicht die Inflationsdaten für Verbraucherpreise im Juli.
    • Kerninflationsrate MoM Vorherig 0,39%
    • Kerninflationsrate im Jahresvergleich Vorherig 4,24 %
    • Inflationsrate Monat/Monat Vorher 0,28%
    • Inflationsrate Jahr/Jahr Vorher. 4,32%
  • 7. Aug., 15 Uhr: Die Zentralbank Mexikos, Banco de México, gibt ihre geldpolitische Entscheidung bekannt.
    • Übernacht-Interbankenzielzins Geschätzt 7,75 % vs. Vorher 8 %
  • 8. Aug.: Gouverneurin der Federal Reserve, Adriana D. Kugler, Rücktritt tritt in Kraft und schafft eine vorzeitige Vakanz im Gouverneursrat, die es Präsident Trump ermöglicht, einen Nachfolger zu nominieren.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 5. Aug.: Galaxy Digital (GLXY), vorbörslich, 0,19 $
  • 7. Aug.: Block (XYZ), nach Börsenschluss, 0,67 $
  • 7. Aug.: CleanSpark (CLSK), nach Börsenschluss, $0,19
  • 7. Aug.: Coincheck Gruppe (CNCK), nach Börsenschluss
  • 7. Aug.: Cipher Mining (CIFR), vorbörslich
  • 7. Aug.: Hut 8 (HUT), vorbörslich, -0,08 $
  • 8. Aug.: TeraWulf (WULF), vorbörslich, -0,06 $
  • 11. Aug.: Exodus Movement (EXOD), nach Börsenschluss
  • 12. Aug.: Bitfarms (BITF), vorbörslich
  • 12. Aug.: Fold Holdings (FLD), nach Börsenschluss
  • 14. Aug. (TBC): Core Scientific (CORZ), nachbörslich
  • 15. Aug.: BitFuFu (FUFU), vorbörslich
  • 18. Aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), vorbörslich
  • 27. Aug.: NVIDIA (NVDA), nach Börsenschluss, 1,00 $

Token-Veranstaltungen

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • Compound DAO stimmt darüber ab, wählt seinen nächsten Security Service Provider (SSP) aus. Die Delegierten entscheiden sich zwischen ChainSecurity & Certora und Cyfrin. Die Abstimmung endet am 5. August.
  • Balancer DAO stimmt über die Schaffung ab „Balancer Business,“ eine gewinnorientierte Tochtergesellschaft von Balancer OpCo Ltd. Diese neue juristische Einheit würde das Management der Protokollgebühren und die On-Chain-Operationen formalisieren und das derzeitige DAO-Multisig-Modell ersetzen. Die Abstimmung endet am 5. August.
  • Arbitrum DAO stimmt ab, um erneuern ihre Partnerschaft mit Entropy Advisors für weitere zwei Jahre ab September. Der Antrag umfasst eine Finanzierung in Höhe von 6 Millionen US-Dollar und 15 Millionen ARB als Anreize für Entropy, sich auf Treasury-Management, Anreizgestaltung, Dateninfrastruktur und das Wachstum des Ökosystems zu konzentrieren. Die Abstimmung endet am 7. August.
  • BendDAO stimmt über ein Plan zur Stabilisierung von BEND durch das Verbrennen von 50 % der Treasury-Token, die Wiederaufnahme der Belohnungen für Kreditgeber und die Einführung monatlicher Rückkäufe unter Verwendung von 20 % der Protokolleinnahmen. Die Abstimmung endet am 10. August
  • 5. Aug., 13:30 Uhr: CEO, CMO und Leiter Strategie & Partnerschaften der Stellar Development Foundation werden an einem Frag mich alles (AMA) Sitzung auf Reddit.
  • 7. August, 12 Uhr: Celo wird ein Governance-Anruf.
• Entsperrungen
  • 9. Aug.: Immutable (IMX) wird 1,3 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 12,40 Mio. USD freigeben.
  • 12. Aug.: APT$1,7683 wird 1,73 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 48,07 Mio. USD freischalten.
  • 15. Aug.: AVAX$13,66 wird 0,39 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 37,45 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: STRK$0.1072 wird 3,53 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 14,95 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: SEI$0.1311 wird 0,96 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 16,42 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 16. Aug.: ARB$0.2136 wird 1,8 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 36,35 Millionen USD freigeben.
  • 18. Aug.: FTN$0.5887 wird 4,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 91,6 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Einführungen
  • 5. Aug.: KTA$0.2375 wird an Kraken gelistet.
  • 5. Aug.: USDC, TRX$0.2809, ONDO$0.4766, Chainlink LINK$13,78, ADA$0.4280 und DOT$2,1053 werden gelistet auf Arkham Exchange.

Konferenzen

Die CoinDesk Politik- & Regulierungs­konferenz (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und General Counsel, Compliance-Beauftragten sowie Führungskräften aus dem Bereich Regulierung die Möglichkeit bietet, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10 für 10 % Rabatt auf Ihre Anmeldung bis zum 31. August.

• Tag 2 von 3: Die Science of Blockchain Konferenz 2025 (Berkeley, Kalifornien)
• 6.-7. Aug.: Blockchain Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasilien)
• 6. – 10. Aug.: Seltene EVO (Las Vegas)
• 7.-8. Aug.: bitcoin++ (Riga, Lettland)
• 9.-10. Aug.: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettland)
• 9.-10. Aug.: Conviction 2025 (Ho-Chi-Minh-Stadt, Vietnam)
• 11. Aug.: Paraguay Blockchain Gipfel 2025 (Asunción)
• 11.-13. Aug.: AIBB 2025 (Istanbul)
• 11.-17. Aug.: Ethereum NYC (New York)
• 13.-14. Aug.: KryptoWinter ‘25 (Queenstown, Neuseeland)
• 15. Aug.: Bitcoin Educators Unconference (Vancouver)
• 17.–21. Aug.: Krypto 2025 (Santa Barbara, Kalifornien)
• 18.–21. Aug.: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole, Wyoming)
• 21.-22. Aug.: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesien)
• 25. Aug. - 25. Aug.: WebX 2025 (Tokio)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• Hyperliquid verzeichnete seinen bisher besten Monat und erreichte im Juli ein Handelsvolumen von 320 Milliarden US-Dollar — ein Anstieg von 47 %, der durch Aktivitäten in Ether und anderen Altcoins angetrieben wurde.
• Die DEX überschritt erstmals ein Gesamtvolumen des offenen Interesses von 15 Milliarden US-Dollar, wobei das offene Interesse an ETH sich im Monatsvergleich nahezu verdoppelte.
• Hyperliquid erzielte im Berichtszeitraum kontinuierlich über 4 Millionen US-Dollar an täglichen Gebühren, ohne nennenswerte schwache Tage, was auf eine Rekordbeteiligung der Trader hinweist.
• Mit 597 Millionen Dollar an TVL hält die Börse nun fast 12 % des Derivatemarktanteils von Binance, gestärkt durch Walaktivitäten und hochspezifische Hebelgeschäfte.
• Der HYPE-Token der Plattform fiel auf 38,54 $, nachdem er fast die 50-$-Marke erreicht hatte, und markierte damit das Ende seiner anhaltenden Rallye.
• Das Open Interest von HYPE fiel auf ein Einmonatstief von 1,46 Milliarden US-Dollar, wobei 70 % der Händler auf Long setzten, was die Wahrscheinlichkeit einer koordinierten Liquidationswelle erhöht.
• Die Preisfindung hat sich auf externe Börsen verlagert, was den reflexiven Schwung dämpft, der die anfänglichen Gewinne von HYPE angetrieben hat.

Derivate-Positionierung

• Die offenen Zinsgeschäfte (Open Interest) der BTC-Futures sind um mehr als 1 % zurückgegangen, im Gegensatz zur gestiegenen Beteiligung an Futures, die mit anderen wichtigen Token wie Ether und XRP verbunden sind.
• Die Funding-Raten liegen bei den meisten großen Coins bei annualisierten 5 %–10 % und deuten auf eine bullische Positionierung im Markt hin.
• Auf Deribit werden langfristige BTC-Call-Optionen nun zum gleichen Kurs wie Puts gehandelt, was auf eine Verschiebung der Stimmung von bullisch zu neutral hinweist. Block-Flows über Paradigm zeigten Kalenderspreads bei Bitcoin sowie Short-Straddles in ETH-Optionen mit Ablauf am 8. August.

Marktbewegungen

• BTC steht um 16:00 Uhr ET am Montag unverändert bei 114.615,76 $ (24 Std.: 0,18 %)
• ETH liegt bei 3.661,62 $ und verzeichnet einen Rückgang von 0,87 % (24 Std.: 2,9 %)
• Der CoinDesk 20 liegt bei 3.839 und verzeichnet einen Zuwachs von 3,14 % (24 Std.: +1,95 %).
• Der CESR-Gesamt-Staking-Satz von Ether ist um 6 Basispunkte auf 2,857 % gesunken
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf KuCoin bei 0,0189 % (20,69 % annualisiert)

• Der DXY steigt um 0,18 % auf 98,97
• Gold-Futures liegen bei 3.413,10 $ und verzeichnen einen Rückgang von 0,39 %
• Silber-Futures steigen um 0,13 % auf 37,38 $
• Der Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,64 % bei 40.549,54 Punkten
• Hang Seng schloss mit einem Plus von 0,68 % bei 24.902,53 Punkten
• Der FTSE liegt bei 9.157,57 Punkten und verzeichnet ein Plus von 0,32 %
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.254,78 Punkten und verzeichnet ein Plus von 0,24 %
• Der DJIA schloss am Montag mit einem Plus von 1,34 % bei 44.173,64 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 1,47 % bei 6.329,94 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 1,95 % bei 21.053,58 Punkten
• S&P/TSX Composite schloss mit einem Rückgang von 0,88 % bei 27.020,43
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 0,72 % bei 2.572,27 Punkten
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 1,6 Basispunkte auf 4,214 %
• E-mini S&P 500-Futures steigen um 0,17 % auf 6.366,50
• E-mini Nasdaq-100-Futures steigen um 0,23 % auf 23.349,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index steigt um 0,11 % auf 44.351,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 61,6 % (0,27 %)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03192 (-1,24 %)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 926 EH/s
• Hashpreis (Spot): 56,83 $
• Gesamtgebühren: 3,33 BTC / 382.733 $
• CME Futures Open Interest: 136.145 BTC
• BTC bewertet in Gold: 34 Unzen
• BTC vs Gold-Marktwert: 9,61%

Technische Analyse

• Das XRP/ETH-Verhältnis hat im Tageschart ein Kopf-Schulter-Muster ausgebildet.
• Ein Bruch unter die horizontale Unterstützungsline würde eine bärische Trendwende bestätigen und eine Überperformance von Ether gegenüber XRP signalisieren.

Krypto-Aktien

• Strategy (MSTR): schloss am Montag bei 389,24 $ (+6,17 %), -0,42 % bei 387,59 $ vorbörslich
• Coinbase Global (COIN): schloss bei 318,17 $ (+1,11 %), unverändert im vorbörslichen Handel.
• Circle (CRCL): schloss bei 164,82 $ (-1,95 %), -1,65 % bei 162,18 $.
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 28,89 $ (+7,48 %), +5,23 % bei 30,40 $.
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 16,04 $ (+3,48 %), -0,19 % bei 16,01 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 11,42 $ (+3,54 %), unverändert.
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 13,65 $ (+7,91 %), +0,81 % bei 13,76 $.
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 10,62 $ (+1,72 %), +0,19 % bei 10,64 $.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 24,83 $ (+6,02 %)
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 35,37 $ (+2,64 %), unverändert.
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 29,57 $ (+4,19 %), unverändert.
• SharpLink Gaming (SBET): geschlossen bei 19,14 $ (+11,67 %), +2,61 % bei 19,64 $.

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -323,5 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 53,83 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettoströme: -465,1 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 9,04 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~5,69 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Übernachtliche Kapitalflüsse

Chart des Tages

• Die an US-Börsen notierten Ether-ETFs verzeichneten am Montag einen Rekordabfluss von 465 Millionen US-Dollar.
• Die mangelnde Beteiligung über ETFs wirft ein Fragezeichen hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Erholung des Ether-Preises seit Sonntag auf.

Während Sie schliefen

• Base Network erleidet ersten Ausfall seit 2023, stellt Betrieb für 29 Minuten ein (CoinDesk): Der technische Fehler wurde innerhalb von Minuten nach der Untersuchung identifiziert und behoben. Der Ausfall ist bemerkenswert angesichts der wachsenden Bedeutung von Base im Ethereum Layer-2-Ökosystem.
• Die langfristige Bullishness von Bitcoin verdunstet auf dem Optionsmarkt, während die Inflationssorgen zunehmen (CoinDesk): Indikatoren des Bitcoin-Optionsmarktes zeigen, dass die langfristige Stimmung von bullisch zu neutral gewechselt hat, da Analysten warnen, dass die US-Inflationsdaten mögliche Zinssenkungen der Federal Reserve erschweren könnten.
• Trumps Entlassung bei der BLS prüft die Abhängigkeit der Wall Street von Regierungsdaten (The Wall Street Journal): Einige Investoren stellen die Zuverlässigkeit der US-Inflations- und Arbeitsmarktdaten nach Trumps Entlassung von Erika McEntarfer infrage, was langfristige Bedenken hinsichtlich der Transparenz und Glaubwürdigkeit der wirtschaftlichen Berichterstattung aufwirft.
• Vor genau einem Jahr erreichte Bitcoin im Zuge der Yen-Carry-Trade-Auflösung 49.000 USD, jetzt ist er um 130 % gestiegen (CoinDesk): Im vergangenen Jahr erholte sich Bitcoin parallel zu Aktien und Gold trotz steigender Anleiherenditen, während langfristige Inhaber ihren Anteil am Angebot verdoppelten, was auf eine stärkere Überzeugung angesichts erhöhter Marktvolatilität hinweist.
• Brasiliens Oberster Gerichtshof setzt Bolsonaro unter Hausarrest (The New York Times): Der Richter erklärte, Bolsonaro habe „Missachtung gerichtlicher Entscheidungen“ gezeigt, indem er die Social-Media-Konten seiner Verbündeten nutzte, um Unterstützer zu erreichen, und ordnete der Polizei an, sein Telefon zu beschlagnahmen sowie Besuche in seinem Zuhause zu beschränken.
• Gold notiert nahe dem Zwei-Wochen-Hoch, da schwache US-Arbeitsmarktdaten Spekulationen auf Zinssenkungen anheizen (Reuters): Ein Analyst von OANDA erklärte, dass die jüngste Stärke des Goldes die Erwartungen an Zinssenkungen widerspiegelt, jedoch könnte das weitere Aufwärtspotenzial ohne einen stärkeren Impuls zur Überwindung des technischen Widerstands nahe 3.450 US-Dollar begrenzt sein.

Im Ether