Les cryptomonnaies axées sur la confidentialité surpassent le marché alors que le prix du Bitcoin se rapproche du creux de juin : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

C'est une nouvelle séance de gestion du risque sur les marchés des cryptomonnaies. Le Bitcoin BTC$89 750,87 a reculé de 3,5 % au cours des dernières 24 heures pour s'approcher des creux d'octobre autour de 103 600 $. Une baisse supplémentaire placerait la première cryptomonnaie à son niveau le plus bas depuis juin.

L'indice CoinDesk 20 recule de 5 %, avec des altcoins majeurs comme Ether ETH$3 041,14 et Solana SOL$131,60 atteignant également leur plus bas niveau depuis août.

Les coupables habituels sont pointés du doigt : des propos bellicistes de Jerome Powell, président de la Fed ; un indice du dollar en renforcement ; des ventes persistantes provenant de portefeuilles de longue date.

"La liquidité s'étend à l'échelle mondiale, mais le capital n'atteint pas la cryptomonnaie," a déclaré le teneur de marché Wintermute. "Les flux entrants des ETF se sont arrêtés, l'activité DAT s'est tarie, et seules les stablecoins continuent de croître."

Mais il y a un autre angle, et il mérite d'être pris en considération. Le ton baissier pourrait être lié au krach éclair du 17 octobre, lorsque plusieurs paris d'arbitrage ont perdu de l'argent sur leurs positions à terme en raison de auto-déleveraging. Ces entreprises pourraient discrètement liquider leurs positions longues au comptant restantes, ajoutant ainsi une pression à la baisse sur les prix.

En parlant de la chute du marché, le stablecoin de Stream Finance, xUSD, s'est effondré de 80 % pour atteindre 30 cents, avec le DeFi une société déclarant une perte de 93 millions de dollars résultant d'un gestionnaire de fonds externe. Stream Finance a indiqué avoir engagé un cabinet juridique de premier plan, Perkins Coie LLP, pour enquêter sur cette affaire, tandis que la communauté crypto est en alerte, évaluant les répercussions plus larges sur le marché.

Certains observateurs ont noté que les prêteurs de xUSD gagnent désormais plus de 500 % d’intérêts quotidiens. C’est une indication claire que la trésorerie du protocole pourrait être en grave difficulté.

Au milieu de ce pessimisme, certaines cryptomonnaies axées sur la confidentialité, telles que Zcash, Decred et DASH, connaissent une hausse spectaculaire, atteignant jusqu’à 200 % en seulement 24 heures. Il semble que les traders cherchent un refuge où ils le peuvent.

Sur les marchés traditionnels, la récente hausse des swaps sur défaillance de crédit liés à Oracle est interprétée comme une manifestation de l’inquiétude des investisseurs face aux dépenses croissantes de la société dans le domaine de l’intelligence artificielle. L’indice du dollar a atteint 100 pour la première fois depuis plusieurs mois, compliquant la tâche des partisans du bitcoin. L’or, quant à lui, reste stable autour de 4 000 dollars l’once. Restez vigilants !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 4 nov. : IoTeX (IOTX) déploie Mise à niveau Core v2.3.0 sur le mainnet, introduisant la punition pour les délégués sous-performants et l'enregistrement des clés publiques BLS pour une agrégation de signatures évolutive afin d'améliorer la fiabilité et la scalabilité du réseau.
  • 4 nov., 12 h UTC : THORChain (RUNE) active mise à niveau du mainnet v3.12.0, introduisant des swaps améliorés, des performances optimisées et la prise en charge du client Solana.
  • 4 novembre, 10 h : Sam Bankman-Fried va apparaître devant la Cour d'appel du Deuxième circuit pour plaider en faveur d'un nouveau procès, contestant l'équité de sa condamnation et de sa peine de 25 ans pour fraude,
• Macro
  • 4 nov., 6h35 : La vice-présidente de la Réserve fédérale chargée de la supervision, Michelle W. Bowman, prononce un discours intitulé « Supervision bancaire et politique monétaire ». Regardez en direct.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 4 novembre : Hut 8 (HUT), avant l'ouverture, -0,12 $
  • 4 nov. : Mara Holdings (MARA), après le marché, 0,02 $.
  • 4 nov. : Sequans Communications (SQNS), avant l’ouverture, N/D.

Événements de Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • Balancer DAO est en train de voter sur une proposition majeure visant à transférer les opérations on-chain vers une nouvelle entité juridique (BIP-882), parallèlement à des propositions pour améliorer la sécurité d'urgence (BIP-883), activer le token BAL sur la chaîne Plasma (BIP-884), mettre à jour les autorisations du trésor (BIP-885) et ajouter un nouveau gauge Arbitrum (BIP-886). Le vote pour toutes ces propositions se termine le 4 novembre.
• Déblocages
  • Pas de déblocages majeurs.
• Lancements de Tokens
  • 4 nov. : PayAI Network (PAYAI) période de migration des jetons commence.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 2 sur 5 : Semaine FinTech de Hong Kong
• Jour 1 sur 2 : Ripple’s Swell 2025 (New York)
• Jour 1 sur 2 : Chainlink’s SmartCon (New York)
• Jour 1 sur 3 : Schwab IMPACT 2025 (Denver, Colorado)

Parole de Token

Par Oliver Knight

• Le marché des altcoins a subi une session asiatique difficile avec plusieurs tokens enregistrant une baisse de plus de 15 %, entraînant une vague de liquidations de 1,37 milliard de dollars, selon CoinGlass.
• Le concurrent de HyperLiquid, aster ASTER$0.9176, a mené la baisse, chutant de 18 % à 0,88 $. Fait intrigant, ce prix est inférieur à celui payé par le fondateur de Binance, CZ, qui a annoncé un achat de 1,8 million de dollars à 0,90 $ durant le week-end.
• "Chaque fois que j'achète des pièces, je me retrouve dans une position perdante, un taux de réussite de 100 %," CZ a écrit sur X Mardi.
• De nombreux tokens, y compris XRP$2,0392, se trouvent désormais de nouveau à des niveaux critiques de support qui avaient provoqué un rebond il y a deux semaines, bien qu'il soit important de noter que des actifs comme Solana SOL$131,60 et BNB BNB$888,98 ont atteint de nouveaux plus bas.
• Un secteur qui a surpassé le marché plus large a été celui des pièces de confidentialité, avec monero XMR$364,85 et zcash ZEC$335,86 qui restent tous deux en territoire positif pour le mois.
• Mardi a également été marqué par des rallyes exceptionnels de decred DCR$20,45 et dash DASH$44,26, deux tokens considérés comme des « dino coins » par certains, lancés respectivement en 2017 et 2014. Les deux tokens disposent de fonctionnalités de confidentialité et semblent bénéficier de l’élan donné par XMR et ZEC.
• DCR a augmenté de 146 % tandis que DASH a progressé de 65 % sur un volume significatif, ce qui démontre que les traders pourraient se détourner du marché plus large et plus faible.

Positionnement sur les produits dérivés

• L'indice de volatilité Bitcoin de Volmex, BVIV, qui représente la turbulence des prix implicite ou attendue sur 30 jours, est en hausse, suite au croisement doré de ses moyennes mobiles à 50 et 200 jours.
• Le prix au comptant du BTC a développé une corrélation négative avec la volatilité au cours de l'année écoulée, ce qui signifie que de nouvelles hausses du BVIV pourraient être marquées par une faiblesse des prix.
• La position sur ZEC reste élevée, avec un intérêt ouvert (OI) proche des niveaux records historiques autour de 1,59 million de ZEC. Cependant, les taux de financement sont devenus baissiers, signe que certains traders prennent des positions courtes sur les contrats à terme, possiblement en couverture contre des positions longues au comptant.
• Sur le CME, les contrats à terme liés au BTC et à l’ETH continuent de montrer des tendances divergentes, l’activité se concentrant principalement sur les contrats à terme ether, où l’Open Interest reste proche des niveaux record.
• Sur Deribit, les options BTC présentent une préférence pour les puts sur toutes les durées, signe de préoccupations persistantes à la baisse. Les options Ether affichent un optimisme après l’échéance de février 2026.
• Les flux OTC liés à Paradigm ont mis en avant la demande pour le put ether expirant le 7 novembre, au prix d’exercice de 3 500 $.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 2,8 % depuis 16h00 HNE lundi à 103 900,89 $ (24h : -2,72 %)
• L’ETH est en baisse de 2,98 % à 3 494,29 $ (24h : -5,87 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 2,54 % à 3 285,49 (24 heures : -5,03 %)
• Le taux composite de jalonnement CESR d’Ether reste inchangé à 2,93 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0063 % (6,893 % annualisé) sur Bybit

• Le DXY est en hausse de 0,09 % à 99,96
• Les contrats à terme sur l'or reculent de 0,26 % à 4 003,40 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 1,05 % à 47,54 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 1,74 % à 51 497,20
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 0,79 % à 25 952,40
• Le FTSE recule de 1,02 % à 9 602,50
• L'Euro Stoxx 50 recule de 1,44 % à 5 597,60
• Le DJIA a clôturé lundi en baisse de 0,48 % à 47 336,68
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,17 % à 6 851,97
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,46 % à 23 834,72
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé presque inchangé à 30 275,06
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,55 % à 3 020,24
• Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 1,8 points de base à 4,089 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 1,06 % à 6 809,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 reculent de 1,37 % à 25 744,50
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en baisse de 0,77 % à 47 107,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 60,62 % (-0,20 %)
• Ratio Ether / Bitcoin : 0,03353 (-0,83%)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 114 EH/s
• Prix du hash (spot) : 42,13 $
• Frais Totaux : 3,12 BTC / 335 825 $
• Intérêt Ouvert des Contrats à Terme CME : 132 180 BTC
• BTC coté en or : 24,6 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 6,95 %

Analyse Technique

• L'indice de volatilité bitcoin de Volmex, BVIV, qui mesure la volatilité des prix attendue sur 30 jours, a produit un golden crossover, un croisement haussier des moyennes mobiles simples à 50 et 200 jours.
• Le schéma indique de nouveaux gains pour l'indice, impliquant une volatilité accrue des prix sur le marché du bitcoin.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé lundi à 330,42 $ (-3,89 %), -3,69 % à 318,23 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 117,86 $ (-7,18 %), -2,38 % à 115,05 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 34,88 $ (-0,37 %), -5,71 % à 32,89 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 50,26 $ (-0,61 %), -1,61 % à 49,45 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 17,81 $ (-2,52 %), -3,48 % à 17,19 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 20,72 $ (+4,75 %), -4,58 % à 19,77 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 22,9 $ (+6,31 %), -4,45 % à 21,88 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 17,42 $ (-2,13 %), -4,82 % à 16,58 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 61,46 $ (+7,09 %), -4,15 % à 58,91 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 25,19 $ (+2,86 %), -0,12 % à 25,16 $

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 264,67 $ (-1,8 %), -3,65 % à 255,01 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 25,41 $ (-3,97%)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 13,09 $ (-5,42 %), -4,51 % à 12,50 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 3,84 $ (-14,09 %), -5,21 % à 3,64 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,92 $ (-8,13 %), -2,08 % à 1,88 $

Flux des ETF

ETF au comptant sur le BTC

• Flux nets quotidiens : -186,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 60,97 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,35 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -135,7 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 14,25 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,71 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Les traders de Bitcoin, Ether et Solana liquidés pour plus de 1 milliard de dollars alors que les prix chutent de 5 % à 10 % (CoinDesk) : Une baisse de 112 000 $ à moins de 106 000 $ a déclenché une purge des contrats à terme à effet de levier menée par des positions longues, culminant avec une clôture HTX de 33,95 millions de dollars, Hyperliquid enregistrant le plus grand nombre de liquidations forcées.
• Le dernier support du Bitcoin avant la rupture des 100 000 $ cède alors que le biais des « Mag 7 » s'inverse, le CDS d'Oracle explose (CoinDesk) : Une baisse pendant la session asiatique sous les 106 000 $, de nouveaux creux pour l’ETH et le SOL ainsi qu’un croisement baissier des moyennes mobiles soulignent un affaiblissement de l’appétit pour le risque dans un contexte de diminution des probabilités de baisses de taux et d’un dollar plus fort.
• Stream Finance subit une perte de 93 millions de dollars, lance une enquête juridique (CoinDesk) : Un gestionnaire de fonds externe supervisant les fonds Stream a révélé une perte d'environ 93 millions de dollars dans les actifs de la société, entraînant une suspension des dépôts et des retraits alors qu'une enquête est en cours.
• Le secteur de la « Finance Décentralisée » de la Crypto à risque d’attaque, avertit Chainalysis (Financial Times) : Selon la société, les piratages ont totalisé 2,2 milliards de dollars au premier semestre 2025, et le PDG Jonathan Levin déclare que cela souligne comment les plateformes DeFi en forte croissance privilégient souvent l'expansion au détriment de la sécurité.