Revue Matinale Asie : Les Marchés Crypto se Préparent à une Semaine Cruciale alors que les Discussions Trump–Xi et la Décision de la Fed Approchent

Bonjour, Asie. Voici les actualités des marchés :

Bienvenue dans Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales actualités pendant les heures américaines ainsi qu’un aperçu des mouvements de marché et des analyses. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, voir Le Crypto Daybook Amériques de CoinDesk.

Le Bitcoin oscillait autour de 114 000 $ et l'Ethereum se négociait aux alentours de 4 120 $ tôt mardi, heure de Hong Kong, alors que les marchés entraient dans l'une des semaines les plus importantes de l'année, marquée par la diplomatie entre les États-Unis et la Chine, un changement de politique de la Réserve fédérale, et un calendrier chargé de résultats financiers des grandes entreprises technologiques.

Les traders de Polymarket parient fortement sur une avancée majeure, évaluant à 92 % la probabilité que les États-Unis et la Chine signent un accord tarifaire d'ici le 10 novembre suite à une série de pourparlers constructifs ce week-end en Malaisie.

Le cadre, qui pourrait être finalisé lorsque Donald Trump rencontrera Xi Jinping lors du sommet de l’APEC jeudi à Séoul, a contribué à stimuler l’appétit pour le risque tant sur les actions que sur les cryptomonnaies. Le Bitcoin a brièvement atteint 116 200 $ dimanche avant un léger repli, tandis que les mineurs et les actions liées à l'IA, notamment Hut 8, CleanSpark et IREN, ont gagné entre 2 et 3 %.

Pourtant, tous les signaux ne semblent pas indiquer une détente durable. A séparer Polymarket le contrat attribue une probabilité de seulement 36 % que Pékin lève son interdiction d’exportation de terres rares d’ici la fin de l’année, ce qui suggère que les investisseurs anticipent une coopération tactique sur les tarifs douaniers mais une concurrence persistante sur les ressources stratégiques.

L’écart entre ces deux probabilités souligne la conviction du marché que le sommet de jeudi aboutira à une victoire politique, et non à une réinitialisation structurelle.

Dans sa dernière note de marché, QCP Capital, basé à Singapour, a déclaré que le résultat Trump–Xi « pourrait influencer davantage le parcours à court terme de la crypto que la décision de la Fed sur les taux mercredi ». La société a souligné les spéculations selon lesquelles la Fed pourrait bientôt mettre fin à son programme de resserrement quantitatif de trois ans, un changement qui réinjecterait de la liquidité sur les marchés et soutiendrait les actifs à risque.

« Tout signe indiquant que cela arriverait plus tôt que prévu réancrerait les attentes en matière de liquidité, » a écrit QCP.

Pour l'instant, le BTC reste stable sur le mois, mettant en péril sa série de sept années consécutives d'octobres positifs connue sous le nom de « »Uptober.”

La prolongation de la fermeture du gouvernement américain, qui dure désormais depuis 26 jours, a assombri les perspectives de la Fed, a soutenu QCP dans sa note, en limitant le flux de données économiques, tandis que les investisseurs attendent les rapports sur les résultats de Microsoft, Apple, Amazon, Meta et Google pour des indices sur la résilience des consommateurs.

Les données sur les dérivés montrent que les risk reversals de BTC et ETH deviennent neutres après des semaines de positionnement défensif, indiquant que les traders craignent moins une baisse à court terme.

Pourtant, comme l’a averti QCP, une reprise haussière nette est peu probable tant que le BTC ne retrouve pas les 116 000 $ pour clôturer le mois. Alors que la politique, les réglementations et la liquidité convergent, le marché des cryptomonnaies s’apprête à vivre une semaine volatile qui pourrait soit prolonger, soit enfin mettre fin à la série de victoires d’« Uptober ».

Mouvement du Marché

BTC : Le Bitcoin a brièvement grimpé à 116 200 $ ce week-end avant de redescendre à 114 000 $, se consolidant près des sommets cycliques tandis que les traders attendaient des éclaircissements issus du sommet Trump–Xi et de la Réserve fédérale.

ETH : Ethereum est resté stable autour de 4 120 $, reflétant la consolidation du bitcoin alors que les investisseurs évaluaient les catalyseurs macroéconomiques et attendaient la confirmation d’un renouvellement de la liquidité de la part de la Fed.

Or : L’or a légèrement rebondi à 4 021 dollars l’once après être tombé en dessous de 4 000 dollars lundi, l’optimisme suscité par les pourparlers commerciaux entre les États-Unis et la Chine ainsi que la hausse des rendements du Trésor ayant atténué la demande pour les actifs refuges.

Nikkei 225 : Les actions asiatiques ont reculé mardi, avec le Nikkei 225 du Japon en baisse de 0,38 % et le Topix de 0,49 %, alors que les investisseurs attendaient la première rencontre entre le président américain Donald Trump et la nouvelle Première ministre japonaise Sanae Takaichi.

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