Борис Ревсін з Tribe Capital каже, що DeFi прямує до «великого відродження»

Проекти децентралізованого Фінанси (DeFi) процвітали влітку 2020 року, збагачуючись каскадами венчурного фінансування, які керувалися бичачим ринком, і досягли максимуму в 248,84 мільярда доларів загальної вартості, зафіксованої наступного осені. Крипто зима настала менш ніж через два роки, однак охолодження посилилося через низку скандалів і хакерів, які сколихнули індустрію. Чи зможе DeFi тепер відновити свою колишню славу?

Борис Ревсін, керуючий партнер Tribe Capital, інвестиційної компанії з активами в управлінні понад 1,6 мільярда доларів, вважає, що це можливо, оскільки на більш відкритих Ринки за межами США розвивається більше інфраструктури, що полегшує створення нових проектів.

«Я очікую, що DeFi матиме серйозне відродження наприкінці цього або на початку наступного року», — сказав Ревсін CoinDesk під час останнього інтерв’ю.

Ревсін очікує, що перша хвиля регулювання DeFi у США пізніше цього року підштовхне проекти DeFi до роботи в більш відкритих зонах, таких як Дубай і Сінгапур. Однак інфраструктурні проекти, такі як блокчейни рівня 1 і 2 і Технології згортання, можуть продовжувати процвітати в США.

Ревсін бачить нову інфраструктуру – і розробників, які стоять за проектами – ключем до перетворення Крипто в 10 трильйонів доларів. За даними, поточна капіталізація світового ринку Криптовалюта становить близько 1,22 трильйона доларів Дані CoinGecko.

Шлях до столиці племені

Історія походження Ревсіна почалася в п’ятирічному віці, коли його батьки приїхали до США в хаотичних умовах як єврейські біженці з Росії. «Мої батьки — герої, — каже Ревсін.

Він виріс у родині комп’ютерних наук і провів кілька років, формально займаючись цим шляхом в Університеті Массачусетса в Амгерсті, перш ніж кинути навчання, щоб працювати програмістом для першої президентської кампанії Мітта Ромні в 2008 році. Потім Ревсін став співзасновником гейміфікованої маркетингової компанії Dailybreak; VentureApp, попередник платформи для залучення орендарів HqO; і Game Theory Group, інвестиційна компанія, яка підтримувала блокчейн-компанії на ранніх стадіях розвитку, а також писала та продавала звіти про дослідження.

Наприкінці 2018 року краудфандингова платформа Republic придбала команду Game Theory Group, і Ревсіна було призначено очолити її новий підрозділ Republic Capital, який відрізнявся від групи Republic Крипто, більш орієнтованої на консалтинг і розробників. До того моменту, коли Ревсін пішов у квітні 2022 року, Republic Capital залучила понад 600 мільйонів доларів, тримала під управлінням близько 1 мільярда доларів активів і інвестувала в понад 80 стартапів, включаючи Avalanche, Polygon, Blockdaemon і Kraken.

Але Ревсін дійшов до моменту, коли він відчув, що має досвід і позицію в Крипто екосистемі, щоб перейти до фонду з більшим брендом і багатоетапною інвестиційною стратегією з фондами з декількома активами в Крипто і капіталі. він брав участь у Tribe Capital як керуючий партнер, який наглядає за 96-мільйонним дол. США на ранній стадії Tribe Крипто Fund I та його інкубаційним проектом на ранній стадії, а також як партнер в інвестиціях фірми в капітал приблизно 400 млн. дол.

Вибір інвестицій

Компанія Tribe Capital, заснована в 2018 році Арджуном Сеті, Джонатаном Хсу та Тедом Мейденбергом, використовує кількісний підхід до оцінювання стартапів, керований фахівцями з даних. Розглядаючи компанію для потенційного інвестування, Tribe вимагає від стартапу якомога більше кількісних даних, які пропускаються через власну структуру Tribe для створення 60-сторінкового кольорового звіту з ключовими показниками для інвесторів.

Tribe зосереджується на інвестиціях від серії A до серії D, які, як правило, є більш відомими, але зростаючими компаніями, і окремо керує передпочатковим інкубатором, який допомагає спрямовувати компанії на найраніших стадіях розвитку. Фірма хоче очолити або співочолити раунди. Індивідуальні інвестиції можуть досягати від 500 000 доларів США до 5-7 мільйонів доларів США, зазначив Ревсін.

Ревсін сказав, що найсильніша операційна підтримка Tribe включає консультації щодо виходу на ринок для портфельних компаній і кількісні дані про ефективність протоколу та його існуючих конкурентів.

За інфраструктурою майбутнє

Ревсін сказав, що Tribe найбільше зацікавлені в інвестуванні в «продукти та протоколи, які стають частиною стека розробників». Це тому, що достатні інструменти розробника створюють більше проектів і потенційно для більшої кількості користувачів Web2 переходять на Web3.

Розробникам доводиться приймати широкий спектр інфраструктурних рішень, зокрема, які інструменти розробника, блокчейни рівня 1 і 2 і рішення для даних Oracle використовувати, пояснив Ревсін. Використання розробниками забезпечує потік доходу для цих інфраструктурних проектів, які можуть використовувати цей капітал для продовження вдосконалення продуктів незалежно від залучення венчурного капіталу, а вдосконалені продукти залучають до простору ще більше розробників.

«Світ змінився за останні шість років, і я думаю, що наступні шість років приведуть до створення тієї величезної групи розробників, яка потрібна нам, щоб створити індустрію в 10 трильйонів доларів», — сказав він.