Wichtigste Indikatoren im Blick für das 4. Quartal: Bitcoin-Saisonaltrends, XRP/BTC, Dollar-Index, Nvidia und mehr

Dies ist ein Analysebeitrag des CoinDesk-Analysten und Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Während wir uns dem letzten Quartal 2025 nähern, bieten die folgenden wichtigen Charts wertvolle Einblicke, um Krypto-Händlern bei der Navigation im sich wandelnden Marktumfeld zu helfen.

Bullishe Saisonalität

Saisonale Trends deuten auf einen bullischen Ausblick für das vierte Quartal sowohl bei Bitcoin BTC$88.131,48 als auch bei Ether ETH$2.963,23 hin, den beiden führenden Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung.

Seit 2013 erzielte Bitcoin BTC$88.131,48 in den letzten drei Monaten eines Jahres im Durchschnitt eine Rendite von 85 %, so Daten von Coinglass, was das vierte Quartal historisch zur stärksten Phase für Bullen macht.

Der November sticht als der bullischste Monat hervor, mit einem durchschnittlichen Gewinn von 46 %, gefolgt vom Oktober, der typischerweise einen Anstieg von 21 % verzeichnet.

Ether ETH$2.963,23 tendiert ebenfalls dazu, in den letzten drei Monaten des Jahres gute Leistungen zu erbringen, obwohl seine historisch stärksten Renditen seit Beginn im ersten Quartal erzielt wurden.

BTCs 50-Wochen-SMA-Unterstützung

Der Preis von Bitcoin ist diese Woche um 5 % gefallen, konform mit die bärischen technischen Signale und scheint die Verluste bis zu den Tiefstständen Ende August nahe $107.300 ausweiten zu wollen. Sollten die Bullen diesen Level nicht verteidigen können, richtet sich das Augenmerk auf den 200-Tage-Durchschnitt (Simple Moving Average) bei $104.200.

Der anhaltende Preisrückgang, kombiniert mit dem historischen Muster von Bitcoin, etwa 16 bis 18 Monate nach einem Halving-Ereignis seinen Höhepunkt zu erreichen, könnte Bullen verunsichern.

Solche Bedenken könnten jedoch verfrüht sein, solange die Preise über dem 50-Wochen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) bleiben. Dieser gleitende Durchschnitt hat sich stets als Unterstützungsniveau erwiesen und markiert das Ende der korrigierenden Kursrückgänge während des aktuellen Bullenmarktes, der Anfang 2023 begann.

Händler sollten daher den 50-Wochen-SMA, der derzeit bei etwa 98.900 $ liegt, als wichtigen Indikator für die allgemeine Marktrichtung genau beobachten.

XRP/BTC-Kompression

XRP, oft von Unternehmen wie Arca als „US-Regierungs-Coin“ bezeichnet, ist in diesem Jahr um 32 % gestiegen. Trotz dieser starken Rallye bleibt die auf Zahlungen ausgerichtete Kryptowährung jedoch in einer langanhaltenden Seitwärtsphase gegenüber Bitcoin (XRP/BTC) gefangen und zeigt eine begrenzte relative Stärke.

Das Handelspaar XRP/BTC befindet sich seit Anfang 2021 in einer engen Handelsspanne, was zu über vier Jahren mit niedriger Volatilität führte.

Die jüngste Kursentwicklung in der Nähe der oberen Begrenzung dieses Kanals deutet darauf hin, dass die Bullen allmählich die Kontrolle übernehmen. Ein Ausbruch aus einer derart langanhaltenden Konsolidierungsphase könnte eine starke Rallye bei XRP im Vergleich zu BTC auslösen, da die angesammelte Energie aus diesem Squeeze freigesetzt wird.

Wenden wir uns nun Charts zu, die zur Vorsicht mahnen.

Ausbruch bei Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

Der gehebelte Anti-Strategie-ETF (SMST), der darauf abzielt, tägliche Anlageergebnisse zu erzielen, die -200 % bzw. das Zweifache des täglichen prozentualen Kursrückgangs der Aktie von bitcoin-holder Strategy (MSTR) widerspiegeln, sendet bullische Signale aus.

Der Preis des ETFs stieg auf ein Fünfmonatshoch von 35,65 US-Dollar und bildete dabei ein scheinbares umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster, das durch einen markanten Tiefpunkt (den Kopf) gekennzeichnet ist, der von zwei kleineren, annähernd gleich großen Tiefpunkten (den Schultern) flankiert wird.

Dieses Muster signalisiert häufig eine potenzielle bullische Umkehr und deutet darauf hin, dass sich der ETF möglicherweise auf eine bedeutende Aufwärtsbewegung vorbereitet.

Mit anderen Worten, es sendet ein bärisches Signal sowohl für BTC als auch für Strategy, den größten börsennotierten BTC-Inhaber mit einem Coin-Bestand von 639.835 BTC.

Dollar-Index Doppelboden

Letzte Woche habe ich die Widerstandsfähigkeit des US-Dollars nach der Zinssenkung der Fed als potenziellen Gegenwind für Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen, erörtert.

Der Dollar-Index hat seitdem Boden gewonnen und bildet ein Doppelboden bei etwa 96,30 aus. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Bullen erfolgreich den Weg des geringsten Widerstands auf der Oberseite etabliert haben.

Eine anhaltende Bewegung über 100,26, dem Hoch der vorläufigen Erholung zwischen den beiden Tiefpunkten um 96,30, würde den sogenannten Ausbruch aus der doppelten Bodenformation bestätigen und den Weg für eine Bewegung bis 104,00 öffnen.

Achten Sie auf den Musterbruch unter 96,00, da dies zu einem erhöhten Risikoappetit auf den Finanzmärkten führen könnte.

NVDA an der Spitze?

Nvidia (NVDA), das weltweit größte börsennotierte Unternehmen nach Marktkapitalisierung und ein Indikator für Risikoanlagen, flirtet weiterhin mit der oberen Grenze des sich erweiternden Kanals, der durch die Hoch- und Tiefpunkte von Juni 2024 und November 2024 definiert wird und im August 2024 sowie April 2025 erreicht wurde.

Die Rallye hat sich seit Ende Juli an der oberen Trendlinie festgesetzt, was auf eine Erschöpfung der Käufer hinweist. Sollte es von hier aus zu einem Rückgang kommen, könnte dies den Beginn einer risikoscheuen Phase auf den globalen Märkten, einschließlich der Kryptowährungen, signalisieren.