¿Aumento Cripto en el Q4? Tendencias Históricas, Cambio de la Fed y Demanda de ETF se Alinean

A medida que comienza el último trimestre de 2025, los inversores están entrando en un período históricamente favorable para los mercados de criptomonedas — especialmente para bitcoin BTC$92,263.50, que ha ofrecido un rendimiento promedio del 79% en el cuarto trimestre desde 2013.

Según un nuevo informe de CoinDesk Indices, varios factores podrían contribuir a que esa tendencia se repita, incluyendo la flexibilización monetaria, el aumento acelerado de la adopción institucional y un nuevo impulso regulatorio en Estados Unidos.

El panorama está cambiando rápidamente. El último recorte de tasas de la Reserva Federal llevó las tasas de interés a su nivel más bajo en casi tres años, preparando el escenario para un sentimiento de riesgo más amplio. Las instituciones respondieron de manera agresiva en el tercer trimestre: los ETF al contado de bitcoin y ether ETH$3,239.84 en Estados Unidos registraron flujos combinados de más de 18 mil millones de dólares, mientras que las empresas públicas ahora poseen más del 5% del suministro total de bitcoin.

Las altcoins también han logrado avances, con más de 50 empresas cotizadas que actualmente mantienen tokens distintas de BTC en sus balances, 40 de las cuales se incorporaron el último trimestre.

Bitcoin terminó el tercer trimestre con un aumento del 8%, cerrando en $114,000, impulsado en gran medida por la adopción de tesorería entre empresas públicas. Con expectativas de nuevas reducciones de tasas y un interés creciente en bitcoin como cobertura contra la depreciación de la moneda, CoinDesk Indices espera que el impulso del activo continúe hasta fin de año.

Pero esta vez, bitcoin comparte el protagonismo. Ethereum subió un 66,7 % en el tercer trimestre, alcanzando un nuevo máximo histórico cerca de los $5,000. Este movimiento estuvo impulsado por la acumulación en tesorería y los flujos de ETF, pero las futuras ganancias podrían depender de la actualización Fusaka de noviembre, que tiene como objetivo mejorar la escalabilidad y la eficiencia de la red. Si tiene éxito, podría reforzar el papel de Ethereum como la base para la actividad financiera en cadena, especialmente en DeFi de "bajo riesgo".

Solana SOL$137.11 experimentó un aumento trimestral del 35%, respaldado por compras corporativas a gran escala y un récord en ingresos del ecosistema. Con el lanzamiento de nuevos productos cotizados en bolsa y la actualización Alpenglow en marcha, Solana se está posicionando como la capa de alto rendimiento para aplicaciones descentralizadas, una narrativa que resuena con las instituciones que buscan rendimiento y eficiencia en costos.

XRP, mientras tanto, registró una ganancia acumulada en el año de casi un 37%, impulsada por la claridad legal tras la retirada de apelaciones por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y Ripple en su prolongado caso judicial. Los inversores observan de cerca cómo la stablecoin RLUSD de Ripple se expande a nivel global. El rápido crecimiento de la stablecoin podría atraer más protocolos DeFi al XRP Ledger, profundizando la utilidad de XRP.

ADA$0.4212 aumentó un 41.1% en el tercer trimestre, superando a varios de sus pares. Si bien la actividad en la cadena sigue siendo relativamente modesta, el crecimiento constante en el uso de stablecoins, el volumen de derivados y la actividad en DEX ha creado una base más estable para una posible expansión. Una decisión pendiente sobre un ETF spot de ADA podría marcar un punto de inflexión para la adopción institucional.

La tendencia general también es evidente en el desempeño de los índices. El índice CoinDesk 20, que sigue los 20 activos digitales más líquidos y negociables, ganó más del 30 % en el tercer trimestre, superando a bitcoin. El CoinDesk 80 y el CoinDesk 100, que capturan activos de mediana y pequeña capitalización, también registraron fuertes rendimientos, reflejando un interés creciente en todo el espectro de capitalización de mercado.

De cara al futuro, la aprobación de estándares genéricos para la cotización de ETFs de criptomonedas y la aparición de ETPs basados en múltiples activos y staking podrían acelerar aún más los flujos de entrada. Para los operadores, el cuarto trimestre presenta una mezcla única: un entorno macroeconómico favorable, un compromiso institucional cada vez más profundo y un renovado interés en las altcoins.