Cómo una pequeña inversión en Cripto puede mejorar tu cartera

En los últimos años, las Criptomonedas han pasado de ser una inversión marginal a convertirse en un activo digital generalizado que se incluye cada vez más en carteras diversificadas. Para los inversores que buscan mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de su cartera, añadir una asignación a Cripto puede ser una estrategia atractiva. Una cartera bien equilibrada que incluya criptomonedas como Bitcoin o ether tiene el potencial de ofrecer rentabilidades superiores y un ratio de Sharpe más alto en comparación con las carteras tradicionales compuestas únicamente por acciones, bonos u otros activos. Analicemos por qué esto es así y analicemos las métricas que demuestran las ventajas de incluir Cripto desde una perspectiva de riesgo/rentabilidad.

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Rendimientos mejorados

Los Mercados de Cripto han experimentado un crecimiento explosivo, superando con creces la rentabilidad de los activos tradicionales. Por ejemplo, Bitcoin ha generado una rentabilidad anualizada del 230 % durante la última década, en comparación con la rentabilidad anualizada del S&P 500, cercana al 11 %. Ether, otra Criptomonedas dominante, también ha presentado tasas de crecimiento anual de tres dígitos en sus primeros años. A pesar de su volatilidad, estos activos digitales ofrecen a los inversores el potencial de obtener rentabilidades significativamente mayores, especialmente durante los períodos de expansión del mercado.

Al incluir una pequeña asignación de Cripto —digamos entre el 2% y el 10%— en una cartera diversificada, los inversores pueden captar parte de estas ganancias. Los datos históricos muestran que las carteras con una exposición incluso modesta a Cripto han experimentado un repunte en su rendimiento general. Por ejemplo, una cartera tradicional 60/40 (60% en acciones y 40% en bonos) podría haber obtenido una rentabilidad anual del 8% durante la última década, pero una cartera similar que asigna el 5% a Bitcoin podría haber obtenido una rentabilidad anualizada cercana al 12% o superior, todo ello sin un aumento significativo del riesgo.

Mejores retornos ajustados al riesgo: la ventaja del ratio de Sharpe

Si bien las criptomonedas son conocidas por su volatilidad, su inclusión en una cartera puede mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo si se gestiona adecuadamente. Una de las métricas clave para evaluar esto es el ratio de Sharpe, que mide la rentabilidad por unidad de riesgo asumido. Un ratio de Sharpe más alto indica que la cartera ofrece una mejor rentabilidad ajustada al riesgo.

Al analizar los datos de 2015 a 2023, las carteras con una pequeña asignación de Cripto muestran una mejora del ratio de Sharpe de entre 0,5 y 0,8 puntos en comparación con las carteras tradicionales. Por ejemplo, una cartera tradicional podría tener un ratio de Sharpe de 0,75, pero añadir un 5% de Bitcoin puede elevarlo a aproximadamente 1,2, lo que representa un equilibrio óptimo entre riesgo y recompensa. El aumento del ratio de Sharpe se debe a que las fluctuaciones de precios de las criptomonedas suelen tener correlaciones bajas o negativas con las clases de activos tradicionales, lo que ofrece una mejor diversificación.

Mitigación de riesgos mediante la diversificación

Las criptomonedas también son conocidas por su función de cobertura contra la inflación y las caídas tradicionales de los mercados financieros. Dado que el Bitcoin, en particular, tiene una oferta limitada, a menudo se compara con el oro digital. Durante periodos inflacionarios o de inestabilidad económica, tener Cripto en una cartera puede ayudar a compensar las pérdidas en activos tradicionales como acciones o bonos.

En conclusión, añadir Cripto a una cartera puede mejorar significativamente la rentabilidad y el rendimiento ajustado al riesgo, como lo demuestra el aumento de los ratios de Sharpe. Si bien existe una volatilidad inherente, la asignación adecuada de esta clase de activos digitales puede proporcionar una ventaja estratégica a los inversores que buscan optimizar su perfil riesgo/rentabilidad.

Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.