Binance è diventata enorme a causa dei clienti statunitensi. Ciò era illegale, affermano gli Stati Uniti

Nei suoi primi giorni, Binance faceva affidamento sui clienti americani per la maggior parte dei suoi ricavi, per la sua attività di trading e quindi per il suo status di più grande exchange Cripto al mondo.

I documenti di accusa desecretati martedì contro l'exchange e il suo fondatore Changpeng Zhao, meglio conosciuto come CZ, descrivono dettagliatamente anni di fallimenti di conformità e offuscamento in nome della protezione degli utenti più preziosi e off-limits di Binance. Ma a Binance T è stato permesso di servire quei clienti perché T era un'azienda statunitense registrata, secondo il governo.

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Binance ha puntato alla crescita nel mercato statunitense, in particolare tra gli utenti "VIP" che hanno guidato il volume di trading dell'exchange e quindi i suoi ricavi. Questi utenti esperti e la loro liquidità hanno contribuito a rendere Binance un colosso nel trading Cripto . Secondo il governo, i dirigenti di Binance hanno "tracciato e monitorato" le prestazioni dell'exchange nel mercato statunitense e ne hanno persino decantato il successo.

Fino al 30% del traffico web dell'exchange (e altrettanti ricavi) proveniva dagli Stati Uniti all'inizio del 2018, si legge nella documentazione. Quando CZ lo ha saputo, ha detto che Binance dovrebbe bloccare gli indirizzi IP e implementare i requisiti know-your-customer perché "è meglio che perdere tutto".

Nonostante ciò, CZ e Binance hanno nascosto i loro utenti statunitensi più preziosi tramite un'API che ha permesso loro di KEEP a usare l'exchange principale, secondo il governo. Ciò è avvenuto anche quando Binance ha lanciato un exchange statunitense separato, Binance.US, che ha implementato i requisiti KYC mancanti sull'exchange principale.

Nel giugno 2019, CZ e altri funzionari di alto rango di Binance "incoraggiarono" i clienti statunitensi di alto valore a "nascondere e offuscare le loro connessioni statunitensi". I funzionari di Binance discussero queste strategie in chiamate registrate e ordinarono al personale di assistere questi clienti nell'evasione della conformità, come ad esempio lasciando intendere che avrebbero dovuto usare un indirizzo IP diverso.

A settembre 2020, circa il 16% della base clienti del principale exchange proveniva dagli Stati Uniti, rendendolo il paese più importante per Binance nonostante i suoi divieti. "Il mese successivo" Binance ha rinominato il suo grafico a torta corrispondente, sostituendo l'etichetta della base utenti "Stati Uniti" con "UNKWN".

Questi clienti hanno generato "trilioni di dollari in transazioni" per Binance e generato 1,6 miliardi di dollari di profitti tra agosto 2017 e ottobre 2022.

Mancato AML

Le carenze di conformità di Binance hanno inoltre portato l'azienda a elaborare centinaia di milioni di dollari in transazioni provenienti da mercati darknet, tra cui Hydra, e servizi di Cripto mixing, tra cui BestMixer.

A volte lo staff di Binance si accorgeva che i criminali stavano usando il sito, ma li lasciava continuare comunque, "in particolare se erano utenti VIP". Invece di cacciare gli utenti di exchange illeciti, veniva chiesto loro di controllare il loro stato e magari di dare una pacca sul polso con un avvertimento di non instradare più denaro dal mercato darknet.

La mentalità sbrigativa ha avuto enormi ripercussioni sulla conformità di Binance al regime di sanzioni degli Stati Uniti. Per dirla senza mezzi termini, non ha fatto nulla per garantire che il denaro T scorresse tra gli Stati Uniti e l'Iran.

Nel ventre di ogni exchange c'è un motore di abbinamento: il pezzo di codice informatico che aiuta a spostare le monete tra acquirenti e venditori. Il motore di Binance ha abbinato gli utenti negli Stati Uniti a quelli in Iran. Secondo la denuncia, Binance ha causato "almeno 1,1 milioni" di transazioni illegali per un valore di quasi 900 milioni di $.

CZ e i suoi vice sapevano che il loro motore di matching avrebbe potuto portare Binance a violare le leggi degli Stati Uniti, ma hanno fatto poco per impedirlo, ha affermato il governo. L'unica soluzione era implementare KYC su tutti gli utenti, un passo che non hanno compiuto completamente fino a maggio 2022.

Internamente, CZ ha riconosciuto i rischi di violazioni delle sanzioni e la necessità di rimedi già nel 2018, secondo il documento. Ma Binance "si è rifiutata di dedicare risorse significative" per riparare il buco.

In mezzo a tutto questo c'era la questione di dove Binance avesse effettivamente sede. CZ e la sua azienda sono stati "intenzionalmente vaghi" sulla loro sede centrale per anni, con dirigenti che saltavano tra Asia e Medio Oriente. La loro speranza era che il globetrotter avrebbe "reso Binance più difficile da regolamentare".