La BaFin tedesca chiarisce il processo di licenza per i depositari Cripto esteri

L'Autorità di vigilanza finanziaria tedesca (BaFin) sta chiarendo come la nuova legge nazionale sulla custodia Criptovaluta si applicherà alle aziende che operano al di fuori della Germania ma che comunque servono il mercato tedesco.

Nella sua ultima guidarilasciato a gennaio, l'autorità di regolamentazione ha affermato che le aziende che già custodiscono asset digitali per i tedeschi non sarebbero state penalizzate per non avere una licenza. Invece, sarebbero state protette dalla stessa protezione di cui le aziende di custodia Cripto con sede in Germania hanno già sotto la nuova legge, entrato in vigore il 1° gennaio.

Ciò significa che tali aziende devono anche annunciare la loro intenzione di richiedere una licenza entro il 31 marzo e richiederla entro il 30 novembre. Ciò significa anche che le aziende Cripto che T avevano custodito Cripto per clienti tedeschi prima del 1° gennaio ma sono interessate a espandersi nel mercato tedesco non possono farlo finché non hanno ricevuto prima una licenza.

"Nessuno ha la possibilità di presentare domanda subito, ed è per questo che abbiamo questi meccanismi di salvaguardia", ha affermato Carola Rathke, partner di Eversheds Sutherland Germania, uno studio che sta lavorando direttamente con BaFin su come la legge dovrebbe essere applicata.

Chiarire le cose

All'inizio del 2020, BaFinpubblicato un modulo di domanda non vincolante, il che significa che le aziende non sono tenute a utilizzare il modulo. Le linee guida più recenti chiariscono anche che le aziende dovrebbero presentare una "domanda completa" entro la scadenza del 30 novembre, il che significa che l'autorità di regolamentazione non ha dubbi sulla domanda. Le aziende Cripto dovrebbero pianificare di presentare domanda molto prima della fine di novembre, ha aggiunto Rathke.

La Germania ha redatto la legge in risposta alla quinta direttiva antiriciclaggio dell'Unione Europea (AMLD5), che richiede alle aziende Cripto di dimostrare la conformità alle procedure avanzate di know-your-customer (KYC) e antiriciclaggio (AML). Mentre le aziende che hanno familiarità con la regolamentazione finanziaria tedesca sono già stesuraapplicazioni, il settore è alla mercé delle linee guida che la BaFin pubblicherà nei prossimi mesi.

Il processo potrebbe risultare sconcertante per le aziende che T sono abituate a relazionarsi con l'autorità di regolamentazione tedesca.

"Funziona esattamente così: emanano una legge in fretta e poi scoprono che non è molto intelligente, e ora che la legge è stata emanata stabiliscono delle pratiche amministrative", ha affermato Sven Hildebrandt, responsabile del Distributed Ledger Consulting Group, che ha consigliato le aziende Cripto su come orientarsi nelle complessità del sistema normativo tedesco.

"Credo che ci siano sufficienti indicazioni là fuori, quindi se sai cosa stai facendo, allora sai già cosa fare", ha aggiunto.

Hildebrandt stima che la guida inizierà ad apparire come risultato di applicazioni specifiche nelle prossime tre-cinque settimane. Il DLC Group di Hildebrandt sta ora cercando di ottenere l'approvazione da BaFin per fungere da braccio di conformità per le aziende che T possono permettersi di richiedere la licenza da sole.

Tuttavia, ci sono parti della custodia Cripto che T sono affrontate dalla legge, come la custodia che sfrutta calcolo multi-partitico, ha affermato Hildebrandt.

Alcune parti della legge richiederanno anche chiarezza nel tempo. Ad esempio, le aziende che ne fanno richiesta devono avere una filiale tedesca con direttori "idonei e idonei", ma definire cosa rende un manager in Cripto adatto al lavoro potrebbe essere difficile. È probabile che l'autorità di regolamentazione richiederà un manager con esperienza bancaria oltre ad avere un manager con esperienza tecnica in blockchain, ha affermato Rathke.