Punti validi: come funzionano i futures CME Ether e perché sono importanti

Le negoziazioni sui futures sugli ether sono iniziate sul Chicago Mercantile Exchange (CME) domenica scorsa, con il contratto di febbraio che ha registrato un prezzo di apertura di$ 1.669,75.

In meno di due settimane, il prezzo di apertura del contratto di febbraio è balzato del 5% a$1747.75 COME eterei prezzi spot hanno continuato a salire verso l'alto$ 1.700.

In termini di volume di scambi settimanali, i contratti futures sugli ether del CME hanno superato i 160 milioni di dollari nella prima settimana completa di negoziazione.

Secondo Tim McCourt, responsabile globale degli indici azionari e dei prodotti di investimento alternativi presso CME Group, l'attività iniziale del mercato dei futures sugli ether del CME è promettente, ma c'è ancora molta strada da fare prima che il prodotto sia completamente consolidato e sufficientemente maturo da supportare altri prodotti derivati come le opzioni.

"Abbiamo fatto un ottimo lavoro nei primi giorni, ma ovviamente vogliamo vedere di più in termini di liquidità sullo schermo. Al momento, circa cinque delle otto scadenze hanno un mercato attivo. Quindi vogliamo continuare a completare quella struttura a termine. ... Abbiamo del lavoro da fare in termini di continuare a integrare membri di compensazione e clienti. Quindi i future sugli ether ci KEEP sicuramente impegnati per un po'", ha affermato McCourt in un'intervista con CoinDesk.

I futures sugli ether T sono una novità

Il CME Group T è il primo a lanciare un prodotto futures su ether. Nel 2018, il servizio di trading di asset digitali Strutture Cripto con sede nel Regno Unito ha annunciato il lancio del suo prodotto futures su ether. L'anno scorso, la piattaforma di derivati ​​Cripto con sede negli Stati Uniti ErisXha annunciato lo stesso.

Ciò che è significativo del lancio dei futures ether CME è che è il primofinanziariamente sistemato prodotto futures ether che è anche regolamentato negli Stati Uniti, il che significa che la scadenza di qualsiasi contratto futures T garantisce il trasferimento di 50 ETH a un acquirente statunitense, ma piuttosto un importo equivalente in dollari. Essere finanziariamente regolati, secondo McCourt, è una caratteristica che era molto richiesta dai clienti del CME.

"Certamente quando si esaminano contratti futures finanziariamente regolati, si ha la possibilità di evitare alcune delle barriere all'ingresso relative ai portafogli [e] alla custodia degli asset", ha affermato McCourt in un'intervista con CoinDesk. "Alcuni dei clienti istituzionali avrebbero bisogno di diversi tipi di assicurazione degli asset [Cripto] se dovessero risolvere la loro soluzione di custodia, quindi la liquidazione finanziaria rende le cose più facili per molte persone".

Un prodotto futures su ether regolato finanziariamente si basa in larga misura su un tasso di riferimento solido e affidabile per il prezzo, eliminando e astraendo al contempo la necessità di interazioni con Ethereum, la Tecnologie alla base di ether.

L'unico impatto che la blockchain Ethereum potrebbe avere sui prodotti futures ether di CME è se il suo programma di emissione e gli aggiornamenti tecnici come ETH 2.0 dovessero in qualche modo influenzare la sua quotazione sui cinque principali exchange da cui CF Benchmarks estrae i dati affinché CME possa calcolare il suo tasso di riferimento ether-dollaro. (Ulteriori informazioni sul tasso di riferimento CME CF ETH-USD Qui)

Ma proprio come Ethereum 2.0 è fondamentale per lo sviluppo tecnico di Ethereum, un mercato dei future sull'ether regolamentato e finanziariamente regolamentato negli Stati Uniti è una componente fondamentale per lo sviluppo del mercato dell'ether.

Perché i futures sugli ether del CME sono importanti

Il lancio di futures su ether sul CME, la più grande piattaforma di scambio di derivati ​​al mondo, è la chiave per portare nuovi attori istituzionali sul mercato, secondo James Putra, VP of Product Strategy presso TradeStation Cripto. La società affiliata di TradeStation Crypto, TradeStation Securities, ha recentemente iniziato a offrire ai propri clienti la possibilità di negoziare contratti futures su ether CME sulla sua piattaforma.

"Ci sono molte aziende che vogliono l'esposizione Cripto ma semplicemente T riescono ad accedere [al mercato spot]. Quindi hanno bisogno di interagire con i future", ha affermato Putra in un'intervista con CoinDesk.

I contratti futures consentono ai trader e agli investitori di un asset sottostante di proteggersi dai futuri movimenti di prezzo. Sono anche uno strumento importante nelle mani dei partecipanti al mercato per la Da scoprire dei prezzi.

"I futures ti danno un'opzione long-short, quindi T devi scommettere solo ONE lato", ha detto Putra. "[Nel mercato spot,] sei praticamente limitato solo a long. Puoi semplicemente acquistare e tenere."

Infine, i futures sono un passaggio fondamentale nella maturazione dei Mercati che spianano la strada ad altri prodotti e strumenti sofisticati che gli investitori possono sfruttare. Tim McCourt, Global Head of Equity Index and Alternative Investment Product presso CME Group, ha affermato:

“È fondamentale che il mercato dei futures attecchisca [per primo] e sviluppi quella robustezza tale da poter supportare le opzioni [ether] sovrapposte ai futures”.

McCourt ha aggiunto che l'aumento di interesse e domanda per un prodotto future sugli ether, a suo avviso, rispecchia il crescente interesse per ciò che si sta sviluppando su Ethereum, sottolineando innovazioni e progetti in corso come Ethereum 2.0, la Finanza decentralizzata (DeFi) e le stablecoin.

"L'interesse per i prodotti [CME ether] segue in modo coerente l'interesse per la rete che è cresciuto nell'ultimo anno", ha affermato McCourt.

La promessa di Ethereum 2.0

In particolare su Ethereum 2.0, McCourt ha affermato i vantaggi in termini di scalabilità ed efficienza energetica che questa nuova prova di partecipazione rete potrebbe raggiungere. Tuttavia, come il mercato dei futures ether, ha anche detto che ci vorrà del tempo per vedere se la promessa di ETH 2.0 si realizzerà davvero.

Ora, a 11 settimane dal lancio, Ethereum 2.0 è protetto da oltre 90.000 validatori attivi, ognuno dei quali staking 32 ETH, per un valore di circa $ 55.600 al momento della scrittura. Ciò rappresenta circa il 2,7% della fornitura totale ETH bloccata nella rete proof-of-stake di Ethereum.

In media, i validatori di ETH 2.0 guadagnano 0,007554 ETH al giorno o $ 13,08 al giorno. In totale, le ricompense dei validatori rappresentano solo circa il 2,6% delle ricompense che i minatori Ethereum guadagnano quotidianamente.

Prese convalidate

• L'evoluzione della roadmap di Ethereum 2.0 (post di HackMD, Ben Edgington)
• I futures sugli ether CME spiegati (articolo,CoinDesk)
• Coinbase apre la lista d'attesa per lo staking di Ethereum 2.0 (articolo, CoinDesk)
• La capitalizzazione di mercato Cripto supera i 1,5 trilioni di dollari mentre gli acquirenti si presentano per il calo (articolo, CoinDesk)
• Il contratto di deposito Ethereum 2.0 supera i 5,5 miliardi di dollari in ether puntati (articolo, CoinDesk)
• Tim Beiko su come funziona la governance Ethereum e sul prossimo EIP 1559 (Podcast, criptotester)
• QUICK aggiornamento su ETH 2.0 (post del blog, Fondazione Ethereum)
• Mark Cuban spiega perché ETH ha un vantaggio rispetto BTCcome riserva di valore (Podcast,Il ribelle)

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