브라질 최대 자산운용사, 투자자들에게 외환 및 시장 충격 헤지를 위해 최대 3%의 자금을 비트코인에 투자할 것을 권고

브라질 최대의 민간 자산운용사인 이타우 자산운용(Itáu Asset Management)은 투자자들에게 포트폴리오의 1%에서 3%를 비트코인BTC$90,378.26에 배분할 것을 권고했다.

연말에 노트, 이타우 자산운용의 베타 전략 및 책임 투자 책임자인 레나토 에이드(Renato Eid)는 비트코인의 전통적인 현지 자산과의 상관관계 부족이 이를 유용한 다각화 수단으로 만든다고 주장했다.

해당 메모는 다른 주요 자산 운용사들이 권장하는 비트코인 배분과 일치합니다. 이달 초, 뱅크 오브 아메리카는 자산 관리사들이 BTC 배분 최대 4%, 한편 블랙록은 2%를 가리켰다.

Eid는 암호화폐를 포트폴리오의 중심으로 만드는 것이 아니라, 통화 평가절하 및 글로벌 변동성으로 인한 충격을 흡수하는 데 도움을 줄 수 있는 보완 자산으로 사용하는 신중한 접근법을 강조했다.

“아이디어는 암호자산을 포트폴리오의 핵심으로 만드는 것이 아니라 투자자의 위험 프로필에 맞게 적절한 크기로 보완적인 구성 요소로 포함시키는 것입니다,”라고 Eid가 썼다.

올해 비트코인은 약 125,000달러에 육박하는 사상 최고치로 급등한 후 다시 약 90,000달러 선으로 하락했습니다. 현지 투자자들에게는 환율 변동으로 인해 상승과 하락의 폭이 더욱 컸습니다.

브라질에서 거래되는 비트코인 ETF인 BITI11과 같은 상품들은 약화된 명목 화폐로 인해 헤알화 기준 성과에 영향을 받았습니다. 그러나 2024년 말과 같은 스트레스 시기에는 BTC의 글로벌 특성이 어느 정도 방어막 역할을 하였습니다.

에이드(Eid)는 시장 타이밍을 시도하는 것을 경고하며, 규율 있는 장기적인 사고방식을 제안했습니다. 그는 비트코인에 대한 작고 꾸준한 노출이 부분적인 헤지 수단이 될 수 있으며, 특히 전통적인 자산 상관관계가 덜 신뢰할 만해지는 상황에서 글로벌 수익에 접근할 수 있는 기회를 제공한다고 말했습니다.

“이는 절제와 규율을 요구합니다: 전략적인 비중(예: 전체 포트폴리오의 1%–3%)을 설정하고, 장기적인 관점을 유지하며, 단기적인 소음에 반응하려는 유혹을 견뎌야 합니다,” 라고 에이드(Eid)가 썼습니다.