Mercados Cripto Hoje: Expectativas de Corte nas Taxas do Fed Impulsionam BTC, ETH enquanto Traders se Preparam para Volatilidade

O mercado de criptomoedas está em um clima otimista antes da decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve na quarta-feira.

A expectativa predominante é que o Fed reduza as taxas em 25 pontos base, um movimento considerado favorável para ativos de risco como o bitcoin BTC$90,029.90.

O BTC está sendo negociado a $92.300, tendo subido 2,3% nas últimas 24 horas. Ether ETH$3,195.50 superou o bitcoin com um ganho de 7%.

As decisões sobre taxas de juros frequentemente geram sessões de negociação voláteis e, embora um corte de 25 pontos-base possa ser percebido como positivo, existe um cenário em que os traders decidem que ganhos adicionais são improváveis e vendem após o anúncio, pressionando efetivamente os preços para baixo e prendendo outros em posições longas sobrevalorizadas.

O Bitcoin formou uma faixa de negociação entre US$ 88.000 e US$ 94.500 na última semana. Uma quebra de qualquer um desses níveis indicará a direção dos movimentos futuros.

Posicionamento em derivativos

• A volatilidade implícita de um dia do bitcoin da Volmex subiu para 67% a partir de 20%.
• A última leitura indica uma oscilação de preço esperada em 24 horas de 3,5%, o que agora está dentro do normal. Isso significa que a reunião do Fed não é vista como tendo um impacto desproporcional no mercado.
• ETH mira um movimento de 4,6%, enquanto SOL e XRP estão projetados em 5%.
• A estrutura temporal da volatilidade implícita baseada em opções do BTC está ligeiramente invertida, com a volatilidade no curto prazo mais cara do que no longo prazo. Caso a decisão do Fed se revele inexpressiva, a curva pode rapidamente se normalizar.
• Na Deribit, as opções de venda (puts) de BTC e ETH permanecem mais caras do que as opções de compra (calls). Os fluxos de blocos nas últimas 24 horas apresentaram strangles e straddles de ETH, um sinal de que os traders estão se posicionando para volatilidade. Para o BTC, os traders buscaram reversões de risco.
• Nos contratos futuros, o interesse em aberto (OI) aumentou na maioria dos principais tokens, com o ether subindo 8% para 12,4 milhões de ETH, um nível não visto desde 2 de dezembro.
• O interesse aberto da Cardano subiu brevemente para 1,80 bilhão de ADA, o maior desde 10 de outubro, e recentemente está em 1,71 bilhão de ADA.
• BCH, XMR, WLFI apresentam taxas de financiamento anualizadas profundamente negativas, um sinal de que os traders estão buscando posições vendidas, de baixa.
• No CME, o interesse aberto (OI) nos futuros de ether voltou a superar 2 milhões de ETH, enquanto o posicionamento em BTC permanece em níveis mínimos de vários meses.

Conversa sobre tokens

• Com exceção do ether, que está ganhando atenção após a atualização Fusaka da semana passada, o mercado de altcoins continua a ficar para trás.
• O indicador de "temporada de altcoins" da CoinMarketCap está registrando 16/100, um mínimo do ciclo e um contraste marcante em relação à leitura de setembro, que foi de 78/100.
• Uma razão para isso pode ser a preferência dos traders por tokens de maior capitalização de mercado como bitcoin e ether, pois há mais liquidez e, portanto, menos volatilidade antes de um evento como a decisão da taxa de juros nos EUA.
• Na última semana, o token de derivativos HYPE foi um dos piores desempenhos, perdendo 15% de seu valor. STRK, KAS e APT também sofreram quedas de dois dígitos.
• O token focado em IA, FET, foi um dos que mais valorizaram nas últimas 24 horas, subindo 9,3% ao se recuperar de uma queda recente. No entanto, permanece fortemente desvalorizado em prazos mais longos, tendo perdido 1,6% na última semana, acumulando uma queda superior a 80% no ano até o momento.