A principal testemunha Caroline Ellison diz que Sam Bankman-Fried a orientou a cometer fraude

NOVA YORK – Caroline Ellison, ex-CEO da Alameda Research, testemunhou que cometeu fraude sob orientação de seu ex-namorado e ex-colega, o fundador da bolsa FTX, Sam Bankman-Fried.

Ellison, 28, é a testemunha estrela altamente esperada do governo no julgamento de seis semanas de Bankman-Fried. Ela era a CEO da Alameda Research, os promotores do fundo de hedge dizem que roubou bilhões de dólares de clientes de sua empresa irmã, a bolsa de Criptomoeda FTX. (Leia a acusação do governo aqui.)

Os promotores começaram o interrogatório de Ellison perguntando se ela cometeu crimes e, em caso afirmativo, com quem os cometeu.

Ellison, que se declarou culpada de acusações de fraude e conspiração no ano passado, disse que sim e que as cometeu sob a orientação de Bankman-Fried.

“Enviei balanços sob a orientação de Sam, o que fez com que os balanços da Alameda parecessem menos arriscados para os investidores”, disse ela, também testemunhando que a Alameda havia recebido fundos da FTX para fazer seus próprios investimentos.

Sua proximidade com os negócios e a vida pessoal de Bankman-Fried quase certamente dará ao júri sua visão mais próxima até agora da tomada de decisão que levou ao colapso épico da FTX em novembro passado. Ela tem cooperado com o governo desde pelo menos dezembro, quando se declarou culpada de uma série de crimes financeiros decorrentes de seu tempo na Alameda.

Empréstimos de clientes FTX

Ellison também falou sobre o empréstimo de fundos de clientes da FTX pela Alameda.

Bankman-Fried “disse para usar [fundos FTX], mas KEEP o dinheiro no FTX” para atender às solicitações de retirada dos clientes, disse ela.

Grande parte desse dinheiro foi para empréstimos feitos a membros do círculo íntimo de Bankman-Fried, com fundos indo para “investimentos e doações políticas”, disse Ellison.

De acordo com Ellison, Bankman-Fried considerou que a estratégia de doação política era “altamente eficaz”, oferecendo “retornos muito elevados em termos de influência [política]” a um custo modesto.

Mas “T me senti bem com isso”, ela disse sobre os empréstimos feitos a insiders. “Pode parecer que a Alameda está meio que … canalizando dinheiro para executivos da FTX.”

Quanto ao seu relacionamento romântico intermitente com Bankman-Fried, Ellison disse: “Isso criou algumas situações embaraçosas”.

SBF no comando

Ellison testemunhou que se reportava a Bankman-Fried mesmo depois de ser nomeada CEO da Alameda Research, apesar da aparência de que Bankman-Fried estava se afastando do fundo de hedge que ele começou a focar na administração da bolsa FTX.

“Eu sempre acabaria me submetendo a Sam”, ela testemunhou.

Ela disse que não tinha patrimônio na Alameda, apesar de ter pedido. Bankman-Fried decidiu que seria "muito complicado e T faria sentido" para ela obter uma participação no fundo de hedge, embora ela tivesse uma fatia de patrimônio na FTX.

“Ele achou que era importante separar Alameda e FTX de forma mais ótica”, disse Ellison sobre Bankman-Fried.

Ellison também falou sobre a linha de crédito “essencialmente ilimitada” que a Alameda tinha na FTX. Bankman-Fried “foi quem criou esses sistemas”, ela disse.

Tomando emprestado do Genesis, prometendo FTT

Uma grande parte do depoimento de Ellison se concentrou no desejo de Bankman-Fried de garantir empréstimos para Alameda.

“Sam estava nos orientando a pedir emprestado o máximo de dinheiro possível”, ela disse. “Isso é algo sobre o qual ele falava muito.”

Seu depoimento lançou uma nova luz sobre o motivo pelo qual o token de troca da FTX, FTT, representava uma parcela tão grande do balanço patrimonial da Alameda obtido pela CoinDesk em novembro passado, um premiado colherque desencadeou o desmoronamento do império de Bankman-Fried.

“Sam disse que queria comprar mais [FTT] ... porque T queria colocar nenhum dos nossos empréstimos em perigo”, disse Ellison na terça-feira. “Foi um pouco potencialmente enganoso colocar [os tokens FTT ] no” balanço.

Um cenário que preocupava a administração era que credores como a Genesis deixariam de aceitar FTT como garantia, disse Ellison.

“Estávamos tomando emprestado bilhões de dólares da Genesis usando o FTT como garantia para nossos empréstimos”, disse ela. (Genesis, uma empresa de trading que desde então cessou a negociação, era uma subsidiária do Digital Currency Group, que também é dono do CoinDesk.)

Testando a paciência do juiz, novamente

Como na semana passadaOs advogados de Bankman-Fried pareceram esgotar a paciência do juiz Lewis Kaplan, pois continuaram a levantar objeções durante o depoimento de Ellison.

“Qual é a objeção?”, perguntou o juiz Kaplan à defesa em um ponto.

“Isto deveria ser [um] exame direto, meritíssimo”, respondeu um dos advogados de Bankman-Fried.

“Anulado”, disse o juiz.

Na quarta-feira, a equipe de defesa de Bankman-Fried provavelmente interrogará Ellison com o objetivo de desacreditá-la. Em seu argumento de abertura na semana passada, o advogado principal Mark Cohen disse que Ellison ignorou instruções de Bankman-Fried para colocar hedges nas negociações da Alameda que poderiam ter estancado parte de seu sangramento.

A excitação em torno do testemunho de Ellison era palpável no corpo de imprensa. Repórteres começaram a chegar ao tribunal federal Daniel P. Moynihan bem antes do nascer do sol para uma chance de ver Ellison pessoalmente.

Gary Wang, continuação

Ellison prestou depoimento na terça-feira imediatamente após o depoimento de seu colega Gary Wang, o codificador discreto que disse ao tribunal na semana passada que escreveu grande parte da programação que permitiu a fraude da FTX.

O advogado de defesa Christian Everdell abriu os procedimentos de terça-feira continuando seu interrogatório de Wang, fazendo uma série de perguntas sobre o que aconteceu em novembro de 2022, o mês em que a FTX entrou em colapso, e suas conversas subsequentes com os promotores.

Everdell também sugeriu uma potencial estratégia de defesa, perguntando sobre a decisão de Ellison de não proteger as posições de Alameda.

“Foi decisão [de Ellison] não fazer hedge, certo?”, ele perguntou.

“[Ellison] era o CEO”, disse Wang. “T sei quem tomou a decisão.”

Uma área de interesse foi Wang dizendo que assinou uma série de notas promissórias para empréstimos no valor de dezenas de milhões de dólares da Alameda.

O juiz Lewis Kaplan perguntou para que eram os US$ 35 milhões em um empréstimo. Wang disse que era para uma empresa na qual Bankman-Fried queria investir.

O juiz continuou perguntando se houve ocasiões em que Bankman-Fried quis investir em empresas, mas deixou outra pessoa fazer isso.

“Sam disse algo sobre não querer que isso acontecesse diretamente”, disse Wang, antes de se interromper brevemente.

ATUALIZAÇÃO (10 de outubro de 2023, 21:00 UTC):Atualizado com novos detalhes.

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