DBS Сингапура объясняет, как крупные банки также могут внедрить DeFi

Сингапур незаметно стал местом проведения некоторых из самых передовых исследований в области Криптовалюта и децентрализованных Финансы (DeFi), когда-либо проводившихся крупными банками, учреждениями и регулирующими органами.

В частности, Проект Хранитель, целью которого является тестирование токенизации активов и DeFi для банков, запущенное в начале лета Денежно-кредитным управлением Сингапура (MAS), привлекло к себе внимание сингапурского банка DBS Bank, JPMorgan и японской SBI Digital, а также Marketnode, платформы цифровых активов, созданной Сингапурской биржей (SGX) и Temasek.

Первый этап тестирования включал торговлю токенизированными ценными бумагами правительства Сингапура, сингапурскими долларами (SGD), японскими государственными облигациями и японскими иенами (JPY), которая проводилась с использованием публичной блокчейн-системы Ethereum Polygon, кредитной платформы DeFi Aave и Uniswap, децентрализованной биржи и автоматизированного маркет- Maker (AMM).

Читать дальше: Центральный банк Сингапура предлагает правила для стейблкоинов, чтобы обуздать сектор Криптo

«Мы хотели показать, что можно токенизировать государственные ценные бумаги и наличные в пуле ликвидности DeFi», — сказал в интервью Хан Кви Хуан, руководитель группы стратегии и планирования в DBS. «Затем, используя AMM и решая эту задачу с помощью ценовых оракулов и потоковых сервисов рыночных данных от Bloomberg или Refinitiv, мы хотели создать институциональную площадку DeFi, которая бы устроила регуляторов».

Банки и традиционные финансовые учреждения видят возможности и эффективность, которые можно получить, скопировав успех DeFi в Криптo, при этом самые смелые шаги связаны с публичными блокчейнами и обещают принести триллионы в существующие финансовые инструментына вечеринку.

Объясняя некоторые из выборов протоколов в Project Guardian, Кви Хуан из DBS отметил, что Polygon имел смысл из-за необходимости дешевых сборов GAS . Переосмысление торговой площадки для огромного рынка, такого как государственные ценные бумаги, и постоянная запись этого в публичный блокчейн в противном случае сведет на нет коллективную выгоду от атомарной торговли, клиринга и расчетов, сказал он.

DBS также обнаружила, что в настоящее время просто T существует AMM, которая могла бы имитировать способ ценообразования между трейдерами во внебиржевом (OTC) институциональном пространстве.

Читать дальше: Денежно-кредитное управление Сингапура завершает первую фазу проекта CBDC, впереди еще много испытаний

«Существует множество различных комбинаций, которые могут возникнуть при торговле внебиржевыми опционами, и существующие в настоящее время AMM недостаточно сложны, чтобы обеспечить динамическое ценообразование, необходимое, если вы действительно хотите добиться торговли в пуле DeFi», — сказал Кви Хуан. «Нам пришлось настроить Uniswap , чтобы транзакции затем проходили максимально близко к тому месту, где ценообразование будет основано на Bloomberg и Refinitiv».

Другие уроки включали то, как участники должны инструктировать ONE друга при выходе из чистых позиций и урегулировании чистых позиций. «Как мы тогда инструктируем друг друга? Через наш корреспондентский банк и банки-депозитарии?» — сказал Кви Хуан.

Он добавил, что основная проблема, которую предстоит преодолеть, заключается в том, как заставить Технологии отдел банка понять, как запускать смарт-контракты для каждого трейдера, а затем LINK их с CORE банковской системой.

«Мы проработали весь FLOW и пути, чтобы определить, что потребуется для получения информации из пула DeFi», — сказал Кви Хуан.