CORE Scientific Bankruptcy одобряет сделку по финансированию в размере 70 млн долларов от B. Riley

Федеральный судья, контролирующий процедуру банкротства майнера Bitcoin CORE Scientific (CORZ) по главе 11 одобренныйкредит в размере 70 миллионов долларов от B. Riley Commercial Capital, который поможет компании снова встать на ноги.

Судья Дэвид Джонс из Южного округа Техаса также заявил в ходе слушаний в среду, что он согласится удовлетворить Request группы акционеров о формировании официального комитета для представления их интересов в этом деле, пока не будет утвержден бюджет комитета.

CORE научные данные подал заявление о банкротстве в декабре, после месяцев устойчивого спада рынка Криптo в сочетании с высокими ценами на энергоносители, ударившими по его чистой прибыли. По состоянию на конец ноября, до банкротства, долги CORE Scientific включали $552,5 млн основного долга по старшим обеспеченным конвертируемым облигациям, $41,8 млн перед B. Riley и $242,5 млн по различным сделкам по финансированию оборудования, согласно отчету от 27 февраля.

Кредит B. Riley, известный как финансирование должника во владении (кредит DIP), заменяет предыдущее временное распоряжение. Он предназначен для того, чтобы позволить компании реорганизоваться и включает оплату судебных и консультационных сборов. Он предоставляется с годовой процентной ставкой 10% и имеет «суперприоритет» над всеми административными расходами и необеспеченными претензиями, за исключением некоторых сборов, известных как «выделение», согласноперечень условий, поданных в суд.

В пятницу состоятся еще одни слушания по вопросу назначения комитета акционеров. Также необходимо будет согласовать окончательный бюджет финансирования DIP.

B. Riley Commercial Capital — этодочерняя компанияиз B. Riley Financial (RILY).

Кредитор оборудования BlockFi возражал против DIP, заявляя, что он T обеспечивает адекватной защиты своего залога, но проблема была решенадо слушания в среду.

Читать дальше: Майнер Bitcoin CORE Scientific займет $70 млн у Б. Райли

Старший вице-президент CORE Scientific по Рынки капитала и приобретениям Майкл Бразерс заявил в заявлении от 21 декабря:что кредиты на оборудование, такие как у BlockFi, недостаточно обеспечены, и их залог составляет до 90 миллионов долларов.

Претензии акционеров

На 3 февраляГруппа акционеров обратилась в суд с просьбой сформировать официальный комитет, который, по их словам, внесет «критический вклад в оценку и переговоры по условиям плана Главы 11 от имени акционеров». Группа заявила, что CORE Scientific является платежеспособной, и что, учитывая недавний Rally цен на Bitcoin и улучшение ситуации на энергетических Рынки, «стоимость, доступная для акционерного капитала, увеличивается».

В своемответCORE Scientific согласилась, что она «не безнадежно неплатежеспособна», учитывая последние изменения на рынке, и поддержала предложение, установив бюджет в размере 4,75 млн долларов США, включая гонорары финансовых консультантов, которые будут изъяты из обеспеченных активов в рамках так называемого изъятия.

Несмотря на свое согласие на формирование комитета, судья заявил, что он «сохранит преимущество» «заднего взгляда». Если он решит, что интересы акционеров T были продвинуты комитетом или это было сделано за счет других кредиторов, он может использовать «ряд инструментов», включая сокращение бюджета комитета до нуля.

Группа акционерного капиталапредставляет 69 миллионов акций обыкновенных акций. Это меньше, чем выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции, принадлежащие инсайдерам компании, которые составляют около 29% от общего числа в 107 миллионов, по данным офиса попечителя США.

Б. Райли ранее утверждал что недели переговоров о финансировании не должны быть сведены на нет поступившим в последнюю минуту Request на получение 4,75 млн долларов из выделенной суммы.

Акционеры также задаются вопросом, защищала ли CORE Scientific свои фидуциарные обязанности во время переговоров, поскольку она не провела адекватного поиска вариантов финансирования. Акционеры «успешно убедили» третью сторону представить альтернативу предложению финансирования B. Riley, которое, по их мнению, было единственным конкурирующим предложением на столе.

«Если бы Ad Hoc Equity Group была вовлечена с самого начала, должники вполне могли бы избежать первоначального соглашения с держателями обеспеченных конвертируемых облигаций, которое предусматривало плату за расторжение в размере 6 миллионов долларов, что эквивалентно внутренней норме доходности, превышающей 500%», — заявила группа.

В своем ответе CORE Scientific отвергла эти утверждения как нападки ad hominem и заявила, что провела переговоры с 20 возможными кредиторами по первоначальному предложению о финансировании.

Акционеры заявили, что предлагаемое соглашение между держателями облигаций и обанкротившейся фирмой привело бы к тому, что держателям необеспеченных долговых обязательств и акционерам пришлось бы бороться за 3% реорганизованной компании.

ИСПРАВЛЕНИЕ (2 марта 2023 г., 01:05 UTC): Исправлено: судьей, контролирующим дело о банкротстве CORE Scientific, является Дэвид Джонс, а не Марвин Исгур.

ОБНОВЛЕНИЕ (2 марта 2023 г., 11:00 UTC):Обновления отражают окончательный заказ.