Что означает блокчейн SWIFT для стейблкоинов и глобальных банков

SWIFT, основа глобальной системы финансовых сообщений, делает шаг к тому, чтобы стать полноценным провайдером блокчейн-инфраструктуры.

На этой неделе сеть раскрыл планы для создания платформы с общей бухгалтерской книгой, которая позволит банкам осуществлять расчеты по транзакциям с использованием стейблкоинов и токенизированных активов на нескольких блокчейнах.

Хотя SWIFT долгое время служил в качестве коммуникационного слоя для трансграничных денежных переводов, новая платформа переместит его ближе к центру передачи стоимости.

Это значительный сдвиг для традиционной финансовой организации с более чем 50-летней историей, известной тем, что она занимается коммуникациями между более чем 11 500 банками, а не переводом денег непосредственно.

Изменяющаяся роль SWIFT

«Ключевым событием является изменение бизнес-модели SWIFT для адаптации к децентрализации, вызванной блокчейном», — сказала Ноэль Эйчесон, автор Криптовалюта стала макроэкономическим явлением информационный бюллетень. «SWIFT сегодня не переводит стоимость; он отправляет сообщения. В блокчейне сообщение и перевод — это одно и то же.»

Эчесон утверждала, что новая платформа может выступать в качестве "переключающего" слоя для цифровых валют и токенизированных активов, соединяя разрозненные системы. Однако она поставила под вопрос необходимость SWIFT в мире программируемых денег.

"Является ли SWIFT необходимым в токенизированной финансовой системе? Нет, не является — но у нее есть связи практически со всеми глобальными банками," — сказала она.

Привлечение банков к стейблкоинам

Эти связи могут предоставить SWIFT преимущество, поскольку банки ищут путь в блокчейн-экономику.

"Отрасль развивается с невероятной скоростью, и стейблкоины внедряются по всему миру настолько стремительно, что традиционным банкам приходится принимать это во внимание», — заявил Барри О’Салливан, директор по банковским услугам и платежам в OpenPayd.

SWIFT заявил, что более 30 финансовых учреждений уже участвуют в проекте. О'Салливан ожидает, что их число увеличится по мере роста спроса и улучшения регуляторной ясности. «Адаптация, взаимодействие и согласование с регуляторными нормами потребуют времени», — сказал он. «Тем не менее, SWIFT явно позиционирует себя как значимого участника формирования развивающейся экосистемы стабильных монет и токенизированных активов.»

Платформа SWIFT также может «существенно снизить» технические барьеры и затраты на интеграцию для финансовых учреждений, которые хотят внедрять стейблкоины в свою деятельность, заявил Дэвид Дуонг, руководитель институциональных исследований в Coinbase.

О’Салливан отметил, что платформа может привнести «некоторую стандартизацию в глобальную экосистему стейблкоинов», хотя фрагментация, вероятно, сохранится. «Существующие частные стейблкоины, ЦБДЦ и региональные решения, возможно, будут продолжать функционировать параллельно», — сказал он.

Годы работы

Дуонг охарактеризовал инициативу SWIFT как «рубежный момент» как для криптовалютного, так и для традиционного финансового секторов, однако напомнил, что над ней работали несколько лет. Компания экспериментирует с технологией распределённого реестра с 2017 года, отметил Дуонг, включая проведение пилотных проектов с Chainlink, платформы токенизированных ценных бумаг Clearstream и SETL и тестирования интероперабельности с ЦФА. Разработка собственной платформы с совместным реестром, по словам Дуонга, кажется следующей стадией в этом длительном процессе перехода.

Тем не менее, не все могут рассматривать SWIFT как нейтрального игрока. Его роль в обеспечении санкций вызвала недоверие в странах, где банки были отключены от сети, – отметил Эчесон.

«Неясно, что её предложение сможет остановить фрагментацию платёжных систем, учитывая глобальное недоверие после роли SWIFT в обеспечении соблюдения санкций США и ЕС», — заявила она.

Тем не менее, решение SWIFT подчёркивает, что грани между традиционными и блокчейн финансами всё больше переплетаются, и крупнейшие финансовые институты мира – постепенно, а затем внезапно – начинают принимать инициативу, чтобы оставаться актуальными.