Криптотрейдеры сталкиваются с ликвидациями на $800 млн на фоне осторожности ФРС, вызвавшей разворот «продавайте на новостях»

Биткоин упал почти до $108 000 в среду, а затем взлетел выше $110 000 в четверг после волатильной сессии, в ходе которой были ликвидированы фьючерсы с использованием кредитного плеча на сумму около $817 миллионов, при этом основную часть убытков понесли трейдеры, открывшие длинные позиции.

Снижение цены произошло всего через несколько часов после того, как Федеральная резервная система осуществила ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов, однако председатель Джером Пауэлл охладил оптимизм осторожными комментариями, указывая на то, что снижение в декабре не гарантировано.

Ликвидации происходят, когда трейдеры, использующие заёмные средства, вынуждены закрывать свои позиции из-за того, что их маржа опускается ниже требуемого уровня. На криптовалютных фьючерсных биржах этот процесс автоматизирован: при резком движении цен против сделки с кредитным плечом платформа продаёт позицию на открытом рынке для покрытия убытков.

Крупные скопления длинных ликвидаций могут сигнализировать о капитуляции и потенциальных краткосрочных минимумах, в то время как массовые ликвидации коротких позиций могут предшествовать локальным максимумам при смене импульса. Трейдерам также полезно отслеживать концентрацию уровней ликвидаций, что помогает выявлять зоны принудительной активности, способные выступать в качестве краткосрочных уровней поддержки или сопротивления.

Данные от CoinGlass показали, что примерно 165 000 трейдеров были ликвидированы за 24 часа, включая лонг на BTCUSD стоимостью 11 миллионов долларов на Bybit, что стало крупнейшим единичным убытком дня. Hyperliquid возглавил все площадки с ликвидациями на сумму 282 миллиона долларов, за ним следуют Bybit с 223 миллионами и Binance с 144 миллионами, что подчеркивает сохраняющуюся в рынке чрезмерную маржинальную нагрузку.

«Хотя ФРС снизила процентные ставки, как и ожидалось, осторожная пресс-конференция председателя Пауэлла вызвала резкую распродажу в рамках «продай на новостях» после заявления, что ожидаемое снижение ставок в декабре не гарантировано», — сказал Ник Рак, директор LVRG Research, в записке для CoinDesk. «»

«Хотя краткосрочная волатильность сохраняется, переход ФРС к завершению ужесточения денежно-кредитной политики в декабре сигнализирует о бычьем фоне для рискованных активов, таких как криптовалюты, что создает предпосылки для роста Bitcoin и Ethereum по мере поступления более дешевого капитала в ближайшие месяцы», — добавил Рак.

Тем временем, Джефф Мэй, операционный директор BTSE, отметил, что спад отражает «осторожное позиционирование на всех рынках.»

«Инфляция остается выше целевого уровня и составляет 3%, и у ФРС ограничены возможности для маневра до тех пор, пока не появятся более ясные данные на фоне приостановки работы правительства», — сказал Мэй. «При уже высоких ценах на активы дальнейшее смягчение маловероятно, если только экономическая слабость не станет более выраженной.»

Волна ликвидаций происходит именно в тот момент, когда инвесторы анализируют улучшение геополитического настроения после того, как США и Китай дали сигналы о прогрессе в направлении нового торгового соглашения.

Несмотря на краткосрочную волатильность, аналитики отмечают улучшение макроэкономических условий. Если ликвидность будет расти в соответствии с графиком ФРС, биткоин может закрепиться выше отметки в 115 000 долларов к ноябрю — при условии, что трейдеры с плечом не окажутся слишком сильно перекупленными снова.