Когда Понци является Понци?

Во время последнего бычьего рынка Криптo я вступил в спор с несколькими людьми, которыми я восхищаюсь — соведущими подкаста «Криптo Critics Corner» Беннетом Томпсоном и Касом Пианси, а также псевдонимным Криптo и Maker мемов-ренегатов Пурдартом — о природе схем Понци и о том, как они связаны с протоколами блокчейна. Короче говоря, я пытался утверждать, что «понзиномика» была повсюду в Финансы, включая Криптo.

Это отрывок из информационного бюллетеня The Node, ежедневного обзора самых важных новостей Криптo на CoinDesk и за его пределами. Вы можете подписаться, чтобы получать полную информационный бюллетень здесь.

Дебаты начались после того, как бывший CoinDesker сравнил тогдашнююгорячий крипто проект Ohm к схеме Понци в ее новой попытке ускоренного принятия. Это должно было иронически подтвердить финансовые стимулы Ома, которые в случае успеха могли бы служить резервной валютой в DeFi, как доллар США для мира. Мои собеседники обиделись на идею, что гринбек — это схема Понци. Но разве это T — типа того?

Понзиномика — это не настоящее слово, насколько мне известно, но это узнаваемое качество. Вы узнаете его, когда увидите. Проект «похож на Понци», когда он стимулирует принятие с помощью неявных или явных обещаний богатства, мошеннических или нет. Он происходит от формально определенного инвестиционного мошенничества, названного в честь Чарльза Понци, который заманивал инвесторов обещаниями высокой прибыли и «ограбил Питера, чтобы заплатить Полу."

Смотрите также:Вот как мошенники могут опустошить ваш Криптo

Термин «понзиномика» был популяризирован автором Робертом Фицпатриком в книге о многоуровневых маркетинговых схемах «Понзиномика: нерассказанная история многоуровневого маркетинга», где он сказал, что такие компании, как Nutrilite и Amway, работают как финансовые пирамиды, потому что деньги в основном поступают через обманные методы рекрутинга и в основном текут наверх. MLM, которые являются легальными в США из-за лоббистских усилий, предлагают видимость законного бизнеса, где продаются продукты или услуги.

Подобные понзиномические стимулы можно встретить повсюду, если KEEP . Экономист Хайман Мински использует термин « Финансы Понци» для описания зомби-корпораций, которые функционально мертвы, но продолжают функционировать и выполнять долговые обязательства, постоянно получая новые источники финансирования. Несколько других экономистов выдвинули теорию о том, что национальные долги могут стать «играми Понци», если правительства будут постоянно выплачивать существующий долг, выпуская новые облигации.

Понзиномика может быть даже не плохой вещью, если капитал используется продуктивно, — но она почти по определению увеличивает уровень риска для последующих последователей, которые могут столкнуться с крахом финансовой системы, если она не станет устойчивой или не будет успешно свернута. Это часть игровой теории, стоящей за Bitcoin, в конце концов, часто покупаемым с надеждой, что он станет более ценным со временем, либо потому, что он сохраняет свою стоимость по отношению к доллару, либо потому, что широко принят.

Вопрос в том, когда понзиномика переходит черту и становится законным мошенничеством? Криптo мошенничества нечасто называют схемами Понци, когда в дело вмешиваются регуляторы, как в недавнем случае с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) Обвинение HyperVerse в понедельник. После того, как афера рухнула, и в дело вмешались власти, они обнаружили, что австралийский «блокчейн-предприниматель» Сэм Ли организовал аферу, в результате которой инвесторы получили 1,89 млрд долларов.

История HyperVerse привлекла много внимания публики отчасти из-за «ошеломляющих» фигурирующих цифр, как выразился прокурор США Эрек Л. Баррон, но также из-за того, насколько она странная. По-видимому, Ли и его сообщники Бренда Чанга заплатили актеру, чтобы тот выдал себя за генерального директора, и каким-то образом, вероятно,Камея, получил одобрение от знаменитостей, включая Чака Норриса и соучредителя Apple Стива Возняка.

Смотрите также:6 видов Криптo и как их избежать

Судебные документыопишите HyperVerse (также по-разному называемая HyperCapital, HyperFund и HyperNation) как «пирамида и схема Понци», которая привлекала инвесторов соблазном высокой прибыли от майнинга Криптo и другими ложными обещаниями, включая метавселенную. «Единственное, что добывал HyperFund, — это карманы своих инвесторов», — заявил в своем заявлении директор по обеспечению соблюдения SEC Гурбир С. Гревал.

Очевидно, что ничего не было построено на деньги, которые были загребены со всего мира. Интересно, что, если учесть, как Ли и Чунга, как сообщается, потратили деньги, то предполагаемая схема даже не кажется очень прибыльной. Конечно, они купили машины, недвижимость и дизайнерскую одежду — но, учитывая номинальную сумму, похоже, что HyperVerse Ponzi работала так долго, потому что выплачивала входящий доход существующим пользователям.

Схема имела компонент MLM, и именно так Чанга оказалась вовлеченной, когда ее наняли в 2020 году и она инвестировала 500 долларов. Рекрутам обещали пассивный доход по ставке 0,5%-1% в день или «ускоренную» программу. Чанга, ONE из шести «корпоративных» докладчиков и ONE, упомянутая в документах, помимо Ли, получила более 3,7 миллионов долларов от платформы HyperFund и напрямую от инвесторов в США.

Все работало, пока не T, и в конечном итоге развалилось, когда в 2022 году вывод средств был заморожен. В конце концов, промоутеры пытались обмануть инвестиции, продавая пользователям NFT на $10 000 и обещая «образование на блокчейне университетского уровня». Очень редко схемы Понци могут выжить, в конечном итоге обманывать ONE . Возможно, это еще одно сходство с некоторыми криптовалютами.