Бывший генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон Словарь о своей судьбе через несколько часов. Она может провести следующие несколько месяцев или лет за решеткой, но ее адвокаты, Министерство юстиции и Управление пробации, похоже, считают, что она должна оставаться на свободе после того объема сотрудничества, которое она оказала.

Вы читаете State of Криптo, информационный бюллетень CoinDesk, посвященный взаимодействию Криптовалюта и правительства. кликните сюдачтобы подписаться на будущие выпуски.

В тюрьму или не в тюрьму

Повествование

Адвокаты бывшего руководителя группы FTX Кэролайн Эллисон утверждают, что она T должна проводить время в тюрьме после сотрудничества с прокурорами, конкурсной массой FTX и кредиторами FTX. Прокуроры не дали конкретных рекомендаций, но ходатайствовали о наказании ниже нормы.

Почему это важно

Кэролайн Эллисон была генеральным директором Alameda Research, которая, по ее собственным словам, подделывала балансовые отчеты, которые группа FTX отправляла компаниям, одалживавшим деньги FTX, в рамках усилий по сокрытию ее реального финансового положения. Во вторник федеральный судья решит, отправится ли она в тюрьму и сколько времени проведет за решеткой, если вообще проведет.

Разбираем это

Кэролайн Эллисон руководила Alameda Research под руководством Сэма Бэнкмана-Фрида, который также некоторое время был ее романтическим партнером. Вместе с другими руководителями FTX она была арестована вскоре после краха компании и признала себя виновной в мошенничестве и сговоре в декабре 2022 года.

Банкман-Фрид, осужденная по аналогичным обвинениям в конце прошлого года, была приговорена к 25 годам тюремного заключения после того, как правительственная служба пробации рекомендовала более 100 лет на основе руководящих принципов вынесения приговоров. Отчет о предварительном расследовании Эллисон рекомендовал три года испытательного срока и отбытый срок — то есть без тюремного срока — ее адвокатысказал ранее в этом месяце.

Адвокаты Эллисон также утверждали, что она T должна проводить время в тюрьме, ссылаясь на ее сотрудничество с Министерством юстиции – включая ее показания против Bankman-Fried – и ее работу по оказанию помощи кредиторам и имуществу банкротства FTX в возврате средств. В меморандум о приговоре адвокаты Эллисон включили письма от Джона Дж. RAY III, нынешнего генерального директора FTX, и адвокатов кредиторов FTX (наряду с обычным набором поддерживающих записок от друзей и семьи).

Министерство юстиции не предоставило конкретных рекомендаций по вынесению приговора, в отличие от дела Банкмана-Фрида (который, по словам прокуроров, должен провести за решеткой 40 или 50 лет, что ниже рекомендованного службой пробации срока в 100 лет). Вместо этого,прокуроры сказалиони бы сделали предложение подРаздел 5К1.1руководящих принципов назначения наказания, что означает, что они рекомендуют наказание ниже расчетного показателя.

«Что особенно необычно в скорости сотрудничества Эллисон, так это то, как много раз она встречалась с правительством за короткий промежуток времени, и как быстро она признала себя виновной по всему перечню неправомерных действий, связанных с ее участием в сложном финансовом мошенничестве», — говорится в заявлении Министерства юстиции. «Это потребовало многочисленных продолжительных встреч с правительством в короткие сроки, а также настроя на то, что она была готова быть полностью откровенной с правительством с самого начала своего сотрудничества и принять на себя полную ответственность за свои преступления без преуменьшения или уклонения».

Оставшимся «темным героем» остается судья Льюис Каплан, который руководил судебным процессом в прошлом году и был непосредственным свидетелем показаний Эллисона.

Ранее в этом году Каплан приговорил Райана Саламе, бывшего генерального директора FTX Digital Рынки, к более чем семи годам тюремного заключения. Как и Эллисон, Саламе признал себя виновным в уголовных обвинениях, но в отличие от нее он не давал показаний и не оказывал такого же сотрудничества. Ему также предъявили другие обвинения, но его приговор предполагает, что крайняя верхняя граница для Эллисон, если она действительно сядет в тюрьму, составит несколько лет.

После Эллисона, бывшие руководители FTX Нишад Сингх и Гэри Ванг являются оставшимися двумя руководителями, которые будут приговорены. Приговор Эллисона, вероятно, станет сильным сигналом о том, сколько времени им на самом деле может грозить, учитывая схожие обстоятельства для всех трех лиц.

Истории, которые вы могли пропустить

• Mango Рынки обдумывает урегулирование CFTC в связи с нарушениями в сфере торговли Криптo:Mango DAO голосует по вопросу о согласии на урегулирование спора с CFTC на сумму 500 000 долларов после того, как регулятор, по всей видимости, обвинил компанию в том, что она не зарегистрировалась в качестве товарной биржи, не использовала процедуры «знай своего клиента» и предлагала незаконные услуги клиентам из США.
• Ставки на выборы в США: CFTC и Калши допрашивают судьи в апелляционном суде:Адвокаты Калши и CFTC выступили в апелляционном суде, который, честно говоря, не был впечатлен ни одной из сторон.
• Telegram предоставит правительствам больше данных о пользователях после ареста генерального директора:Telegram теперь будет более тесно сотрудничать с правоохранительными органами после ареста генерального директора Павла Дурова во Франции в прошлом месяце, сообщил Дуров в своем сообщении на платформе обмена сообщениями.

Coinbase против SEC

Несколько лет назад Coinbase подала петицию, чтобы попытаться заставить Комиссию по ценным бумагам и биржам США заняться разработкой правил в отношении цифровых активов. Регулятор отклонил это, заявив, что в то время не было необходимости в разработке специальных правил.

В понедельник федеральный апелляционный суд заслушал аргументы SEC и Coinbase в рамках этого продолжающегося разбирательства.Юджин Скалиа, партнер Gibson Dunn, утверждал, что апелляционный суд должен обязать SEC объяснить, как они определяют цифровые активы (или транзакции с цифровыми активами) как ценные бумаги, и объяснить, как эти правила могут быть работоспособны.

«SEC, сделавшая регистрацию своим приоритетом, должна немедленно разобраться с тем фактом, что регистрация невозможна», — заявил Скалиа.

Юрист SEC Эзекиль Хилл выступил с возражением, заявив, что иск Coinbase в суд T относится к «RARE обстоятельствам», которые позволили бы суду заставить регулирующий орган провести процесс разработки правил.

Хилл утверждал, что SEC T обязана создавать специальную структуру для криптовалют, и уже есть компании, которые соблюдают федеральные законы о ценных бумагах. Что касается Криптo, SEC обратилась к тесту Хауи, сказал он.

«Структура ценных бумаг не предполагает возможности соответствия», — сказал Хилл. «Она уравновешивает ряд интересов, включая защиту инвесторов, справедливые и эффективные Рынки, формирование капитала, и не каждый, кто приходит и хочет участвовать в рынке ценных бумаг, может делать то, что он хочет. Это не уникальная проблема для ценных бумаг цифровых активов».

В ходе слушаний судьи допрашивали Хилла больше, чем Скалию, но неясно, какое решение они вынесут.

ONE замечание: Хилл неоднократно ссылался на «цифровые активы ценных бумаг» — термин, о котором SEC сообщила судье округа Колумбия несколько недель назад, что прекратит его использование, — хотя позже на слушаниях он сказал, что «цифровой актив не является ценной бумагой», но он «может быть предметом инвестиционного контракта».

На этой неделе

Понедельник

• 19:00 UTC (15:00 EDT) Апелляционный суд третьего округа заслушал аргументы Coinbase и Комиссии по ценным бумагам и биржам США по поводу петиции Coinbase о принудительном принятии правил.

Вторник

• 14:00 UTC (10:00 утра по восточному поясному времени) Пять комиссаров SEC дадут показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей.
• 19:00 UTC (15:00 EDT) Бывшему генеральному директору Alameda Research Кэролайн Эллисон будет вынесен приговор.

Среда

• 14:00 UTC (10:00 утра EDT) Председатель SEC Гэри Генслер должен был дать показания перед Банковским комитетом Сената, но это слушание было отложено во вторник утром. Новое время и дата пока не объявлены.

В другом месте:

• (Уолл Стрит Джорнал)Журнал проанализировал взаимодействие вице-президента Камалы Харрис с лидерами бизнеса в ходе ее президентской кампании.
• (Воздушный поток)Помимо опасений по поводу внутренних процессов компании Boeing и безопасности ее самолетов, компания сейчас столкнулась с забастовкой более 30 000 сотрудников, надеющихся на восстановление пенсионных выплат и других льгот (Раскрытие информации: в моем портфеле есть акции Boeing и АДР Airbus).

Если у вас есть мысли или вопросы о том, что мне следует обсудить на следующей неделе, или любые другие отзывы, которыми вы хотели бы поделиться, не стесняйтесь писать мне по адресуCoinDeskили найдите меня в Twitter@nikhileshde.

Вы также можете присоединиться к групповому обсуждению наТелеграмма.

Увидимся на следующей неделе!