Bonos Sobresalientes: Crypto Daybook Americas

Crypto Daybook Americas no se publicará mañana debido al Día de Acción de Gracias. Regresará el viernes.

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET, salvo que se indique lo contrario)

El mercado criptográfico estuvo en "modo pausa" durante las últimas 24 horas. Bitcoin BTC$91.534,02 se desplazó sin rumbo definido entre $86,000 y $88,000, mientras que el Índice CoinDesk 20 (C20) apenas mostró variaciones. Por su parte, el Índice CoinDesk 80 logró una modesta ganancia del 1%, indicando focos de fortaleza en el mercado altcoin más amplio.

Al ampliar la perspectiva, el panorama resulta aún más desalentador. Bitcoin ha caído un 7% en lo que va del año, mientras que el bono del Tesoro estadounidense a 10 años, ese instrumento de renta fija poco emocionante, ha subido un 2,5%.

Lo que esto significa es que estacionar su dinero en bonos antiguos y aburridos habría sido la jugada más inteligente este año. Y eso a pesar de las enormes compras de BTC por parte de tesorerías de activos digitales. Lo siento, maximalistas.

Desde una perspectiva macro, el rendimiento superior del bono a 10 años, un refugio seguro perenne, hace sonar las alarmas para otros activos de riesgo, incluyendo las acciones. Esto encaja perfectamente con el tema que nosotros discutido la semana pasada: Las salidas institucionales de los ETFs de bitcoin al contado podrían ser el humo antes de la esperada tormenta macroeconómica.

Claro, el guion podría cambiar antes de fin de año, especialmente si la Reserva Federal emite un mensaje claramente dovish con el esperado recorte de 25 puntos básicos en la tasa a principios del próximo mes, lo que haría que el índice del dólar (DXY) caiga. Por ahora, sin embargo, el índice busca establecer un punto de apoyo por encima de su media móvil simple (SMA) de 200 días, sin inmutarse por las esperanzas dovish de la Fed.

No es que los flujos de opciones estén ofreciendo alguna claridad direccional.

A principios de esta semana, vimos un aumento en la actividad de cobertura alrededor de la opción put de bitcoin a $80,000, seguido de una considerable operación en bloque que sugiere un posible reinicio del rango por encima de $100,000 para finales de año. El martes, una compra salvaje de opciones call a $220,000 pareció alcista al principio, pero se acompañó de una compra de call a $40,000, señalando que la verdadera apuesta del operador está en una volatilidad explosiva, indicaron los griegos a CoinDesk.

Todo esto apunta a un entorno de negociación desafiante en el corto plazo.

Dicho esto, una noticia positiva ha pasado en gran medida desapercibida: la nueva normativa bancaria de EE. UU. reduciendo los requisitos de capital para activos de bajo riesgo como los bonos del Tesoro. La reducción de capital se considera que liberará liquidez en los bancos, lo que podría potenciar el crédito y mejorar la capacidad de los intermediarios para intervenir en los mercados de bonos gubernamentales en momentos de estrés.

James Thorne, el estratega jefe de mercado en Wellington-Altus Private Wealth, describió el movimiento como una señal clara de "desregulación en camino." ¡Manténgase alerta!

Lea más: Para el análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, consulte Mercados Cripto Hoy

Qué observar

Para una lista más completa de eventos esta semana, consulte "" de CoinDeskSemana Cripto por Delante.""

• Cripto
  • El ETF de Dogecoin de Bitwise (BWOW) es esperado para comenzar a cotizar en NYSE Arca.
  • CTC-1, la primera constelación satelital que opera el SpacecoinEl protocolo (SPACE), harálanzamiento desde la Base de la Fuerza Espacial Vandenberg en California.
• Macro
  • 7:30 a.m.: Rachel Reeves, la Canciller del Exchequer del Reino Unido, entregar la Declaración Presupuestaria de 2025 en la Cámara de los Comunes, estableciendo los planes fiscales y de gasto para el año fiscal 2026-2027 del Reino Unido. Ver en vivo.
  • 8:30 a. m.: Pedidos de bienes duraderos en EE. UU. para septiembre, variación mensual estimada 0.3%.
  • 8:30 a.m.: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana terminada el 22 de noviembre Est. 225K, Solicitudes continuas de subsidio por desempleo para la semana terminada el 15 de noviembre (Prev. 1974K).
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

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• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Nomina (NOM) a organizar una llamada con traders sobre oportunidades cross-DEX y perspectivas del mercado de perps a las 10.30 a.m.
• Desbloqueos
  • Ninguno programado.
• Lanzamientos de Tokens
  • Minswap (MIN) se lista en Bitrue con el par MIN/USDT.

Conferencias

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• Día 2 de 3: Cumbre Finance Magnates Londres 2025
• 26 de nov.: Cumbre de Valores Digitales y Dinero Digital Frankfurt
• Día 1 de 3: Cumbre Internacional de Excelencia en Banca Digital 2025 (Ámsterdam)

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 0.28% desde las 4 p.m. ET del martes, situándose en $86,779.61 (24 hrs: -0.48%%)
• ETH cae un 0.91% a $2,903.77 (24 horas: +0.81%)
• CoinDesk 20 cae un 0.31% a 2,857.32 (24 hrs: -0.17%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 2 puntos básicos a 2,86%
• La tasa de financiamiento de BTC está en 0.0069% (7.5303% anualizado) en Binance

• El DXY sube un 0,14 % hasta 99,81
• Los futuros del oro suben un 0,41 % a $4,194.40
• Los futuros de plata suben un 2.15% hasta los $52.74
• El Nikkei 225 cerró con una subida del 1,85% en 49.559,07
• El Hang Seng cerró con un alza de 0,13% en 25.928,08
• El FTSE sube un 0,21% en 9.629,60
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,58% hasta 5.606,20
• DJIA cerró el martes con una subida del 1,43% en 47,112.45
• El S&P 500 cerró con un alza del 0.91% en 6,765.88
• El Nasdaq Composite cerró al alza un 0,67% en 23.025,59
• El S&P/TSX Composite cerró con una subida del 0.97% en 30,900.65
• El S&P 40 América Latina cerró con un alza del 1.32% en 3,094.79
• La tasa del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube 0.6 puntos básicos a 4.008%
• Los futuros E-mini del S&P 500 suben un 0,33 % a 6.803,75
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 suben un 0.46% a 25,201.00
• Los futuros E-mini del índice Dow Jones Industrial Average suben un 0,19 % a 47.268,00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.61 (+0.19%)
• Relación Ether-bitcoin: 0.0335 (-1.12%)
• Tasa de hash (media móvil de siete días): 1,040 EH/s
• Precio del hash (spot): $36.10
• Honorarios totales: 3.14 BTC / $274,424
• Interés Abierto en Futuros CME: 131,460 BTC
• BTC valorado en oro: 20.9 oz.
• BTC vs capitalización de mercado del oro: 5.83%

Análisis Técnico

• El gráfico muestra las fluctuaciones diarias del precio del Índice del Dólar, junto con su línea de media móvil simple (SMA) de 200 días.
• El DXY busca establecer un punto de apoyo por encima de la SMA de 200 días a pesar de la serie de datos económicos débiles en Estados Unidos, incluyendo las nóminas ADP, y el fuerte aumento en las probabilidades de una reducción de tasas por parte de la Fed en diciembre.
• Es un escenario alcista clásico: un mercado que ignora las malas noticias, señalando a menudo que un rally importante podría estar en el horizonte.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el martes en $254.12 (-0.72%), sin cambios en el pre-mercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $70.11 (-3.62%), +0.67% en $70.58
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $25.48 (+2.82%), +0.82% en $25.69
• Bullish (BLSH): cerró en $40.5 (-2.41%), +0.49% en $40.70
• MARA Holdings (MARA): cerró en $11.17 (-0.36%), sin cambios en el premercado
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $14.39 (+3.67%), sin cambios en el pre-mercado
• Core Scientific (CORZ): cerró en $15.55 (-1.27%)
• CleanSpark (CLSK): cerró en $11.82 (+2.96%), -1.86% en $11.60
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $43.65 (+1.23%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $14.65 (-3.49%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $172.19 (-3.83%), -0.57% en $171.21
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $20.32 (-2.66%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $9.93 (-1.49%), -0.1% en $9.92
• Upexi (UPXI): cerró en $2.99 (+6.41%)
• Lite Strategy (LITS): cerró en $1.84 (+0.55%)

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: $128.7 millones
• Flujos netos acumulados: 57,59 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.31 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 78,6 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 12.83 mil millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~6.2 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• Puntos Esenciales del Precio de Bitcoin que los Traders Deben Seguir Ahora (CoinDesk): Los traders están observando niveles clave de precio alrededor de $88,000 y $102,000 como indicadores de un posible cambio de tendencia, mientras que una caída por debajo de $83,000 podría confirmar un mayor riesgo a la baja para el bitcoin.
• Caída de Bitcoin en 2026, Aumento en 2028: La Nota Estructurada Vinculada a IBIT de JPMorgan Se Ajusta a los Ciclos de Halving (CoinDesk): El nuevo producto de inversión del banco vincula los posibles pagos al ciclo de cuatro años de bitcoin, ofreciendo protección limitada si BTC cae en 2026 y ganancias amplificadas si se recupera para 2028.
• Los operadores están inundando los mercados con apuestas riesgosas. El CEO de Robinhood es su héroe de culto. (The Wall Street Journal): Al priorizar productos de alto riesgo y alta recompensa como opciones, criptomonedas y mercados de predicción, la firma ha recuperado impulso y ha ayudado a convertir al cofundador Vlad Tenev en un ícono del comercio minorista.