Bakit Mas Mabuting Pagtaya ang Bitcoin kaysa sa Stack ng Penny Stocks

Nagiging boring na ang Bitcoin sa panahon na ang annualized na 30-araw na volatility sa pagtatapos ng Huwebes ay nakakita ng matinding pagbaba, noong Marso na may sarili nitong uri ng (weather) volatility.

Upang bigyang-diin ang punto, tingnan ang tsart sa itaas, na nagpapakita ng pagkasumpungin ng araw-araw na pagbabalik ng Bitcoin para sa nakaraang buwan. Upang maging patas, gumagamit ako ng maliit na krimen dito, simula sa y axis sa 40% upang bigyang-diin ang pagbaba sa pagitan ng Marso 24-25, dahil ang lahat maliban sa mga huling araw ng Pebrero ay nawala mula sa 30-araw na pagbabalik-tanaw sa Index ng Presyo ng CoinDesk Bitcoin.

Ang pagkabagot na dulot ng isang mahinang buwan ay nagdulot ng banayad na hindi pagkakasundo "First Mover" show host Lawrence Lewitinn about penny stocks versus Bitcoin. We were discussing the benefits of using indexes weighted either by price or by market cap. Price-weighted indexes can be more volatile because smaller-cap components can have a greater impact. Sabi ko na ang Crypto index ay T na kailangan ng mas volatility dahil ang Crypto assets ay mayroon nang volatility ng penny stocks.

Basahin din: Bakit Ang Bitcoin ay Parang $100 Bill Kaysa sa Ginto

Natural, kailangan kong maghanap ng mga penny stock at ikumpara ang mga ito sa pagkasumpungin ng bitcoin. A stock ng sentimos ay tumutukoy sa stock ng isang maliit na kumpanya na nangangalakal ng mas mababa sa $5 bawat bahagi, minsan sa malalaking palitan ngunit mas madalas sa pamamagitan ng over the counter (OTC) na mga palitan.

Lumalabas na baka nagkamali ako, at least as far as Bitcoin is concerned. Noong Miyerkules, kumuha ako ng kaunting penny stock mula sa itaas ng isang listahan ng "HOT penny stocks," na niraranggo ayon sa 24 na oras na dami, ibinigay ng Barchart. Ang limang stock na ito ay kumakatawan sa mga kumpanyang may micro-cap, lahat sa nilalamang multimedia o industriya ng internet, lahat ay kinakalakal sa Nasdaq o New York Stock Exchange. Gaya ng nakikita mo, kapag ang Bitcoin ay nakasalansan laban sa grab bag na ito ng mga stock na penny, malamang na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa lahat ng mga ito maliban sa ONE.

Ang Cinedigm Corp. (CIDM), isang kumpanya ng multimedia production na nakabase sa Los Angeles, ay ang tanging stock sa limang ito na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa BTC. (Alam mo na ito ay isang magandang pamumuhunan kapag ang isang paghahanap sa web ng ticker ay nagbubunga ng isang pahina ng mga pag-ikot ng penny-stock na higit sa ranggo sa mismong website ng kumpanya.)

Ang pagkasumpungin ay isang sukatan ng panganib, at iyon ay kadalasang sinusukat kaugnay ng mga pagbabalik. At sa pamamagitan ng sukat na iyon ang Bitcoin ay isang hayop sa ngayon sa taong ito. Paano maihahambing ang Bitcoin sa mga stock ng penny sa mga pagbabalik? Ang honey BADGER ay tumatakbo sa gitna ng pack na ito, lumilitaw, na ang ilan sa mga pennies na ito ay nalampasan ito, kabilang ang Cinedigm at Genius Brands International (GNUS), isang multimedia producer na nakabase sa LA.

Basahin din: Iniwan ng 'Altcoin Season' ang Ilang Alternatibo ng Bitcoin na Na-freeze

Gaya ng ipinapakita ng chart sa itaas, kung binili mo ang mga penny stock na ito sa pagsasara noong Disyembre 31 at gaganapin hanggang Martes ng linggong ito, mas mahusay kang gagawa kaysa sa mga may hawak ng Bitcoin sa parehong yugto ng panahon. Ngunit tingnan natin ang Bitcoin laban sa mga stock ng penny sa mas mahabang panahon, gamit ang isang panukalang nagsasama ng parehong pagbabalik at pagkasumpungin.

Ipinapakita ng chart na ito ang buwanan Matalas na ratio, annualized, para sa Bitcoin laban sa mga penny stock na ito na babalik sa Hulyo 2020. Ang Sharpe ratio ay nilayon upang makuha ang mga return na may kaugnayan sa panganib na sinusukat ng volatility. Sa partikular, ang labis na pang-araw-araw na pagbabalik ng log sa rate na walang panganib ay ina-average sa buong buwan, pagkatapos ay hinati sa karaniwang paglihis ng mga pang-araw-araw na pagbabalik ng log. Ang buwanang bilang na iyon ay tina-taon.

Gaya ng nakikita mo, sa kabila ng pagkahuli ng ilan sa mga stock na ito sa taon-to-date na mga pagbabalik, at lumalampas sa kahit ONE sa mga ito sa 30-araw na pagkasumpungin ng araw-araw na pagbalik, ang Bitcoin ay nasa ibang kategorya ng risk-return sa bawat buwan. At, na may pagkasumpungin ng Bitcoin na mas mababa sa ikalawang kalahati ng 2020 kaysa sa ngayon noong 2021, at ang presyo ay tumatakbo mula sa humigit-kumulang $10,000 hanggang sa kung saan ito ngayon, maaari mong isipin kung gaano kalakas ang kaso ng Sharpe ratio na iyon para sa orange na barya sa mahabang panahon.

Basahin din: Ano ang Nagdudulot ng Crypto Flash Crash? Minsan, Business as Usual

Palaging HOT na paksa ang mga stock ng Penny – higit pa kaysa dati sa mga araw na ito habang isinasalaysay ng mainstream media ang mga pagsisikap ng mga day trader na nakatali sa COVID na maghanap at bumuo ng bandwagon para sa susunod GameStop. Ngunit para sa mga mamumuhunan na T pa kumbinsido sa kanilang sariling katalinuhan sa pagpili ng mga pamumuhunan at paglalaro ng momentum, ang Bitcoin ay maaaring isang mas mahusay na lugar upang maghanap ng panganib.