500 millions de dollars de flux absents depuis un mois : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires en heure normale de l’Est, sauf indication contraire)

(Bitcoin) est tombé à 90 000 $, le marché plus large suivant la tendance. Les indices CoinDesk 20 (CD20) et CoinDesk 80 (CD80) ont chacun reculé de plus de 3,5 % sur une base de 24 heures.

La faiblesse est cohérente avec l'humeur morose des contrats à terme du Nasdaq déclenchée par la déception des résultats d'Oracle, et fait suite à une baisse de taux de 25 points de base de la Fed. Les opérateurs ont indiqué que l'orientation ferme à venir, prévoyant une seule baisse de taux en 2026, ainsi que la divergence croissante parmi les décideurs politiques, ont éclipsé l'assouplissement et fait chuter les actifs à risque.

Certains analystes ont déclaré qu’avec le dernier événement majeur terminé et la volatilité implicite en baisse, un grand rallye d’ici la fin de l’année pourrait ne pas se produire. De plus, les flux vers les ETF n’auraient pas besoin d’augmenter considérablement pour que les prix flambent.

Considérez ceci : Nous n'avons pas eu un seul jour avec plus de 500 millions de dollars d'entrées nettes dans les ETF spot aux États-Unis depuis le 11 novembre, selon la source de données SoSoValue. Avant cela, la dernière fois remontait au 7 octobre. Il s'agit d'un ralentissement marqué par rapport à la période de novembre-décembre 2024, lorsque les ETF enregistraient de tels montants au moins un ou deux jours par semaine.

Il en va de même pour la période d'avril à octobre, également caractérisée par une hausse du BTC, passant de 70 000 $ à plus de 126 000 $.

En résumé, les flux sont roi et il reste à voir s'ils se redresseront de manière significative dans les jours à venir pour faire monter les prix en ce début d'année.

Pour l'instant, voici quelques nouvelles positives : Selon BRN, les gros détenteurs (portefeuilles détenant entre 10 et 10 000 BTC) ont ajouté environ 42 565 BTC depuis le 1er décembre, un signal clair d’accumulation par des investisseurs avisés. Pendant ce temps, les détenteurs à court terme et les particuliers réduisent toujours leurs positions.

Dans d'autres nouvelles importantes, le cofondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a mis tout son poids derrière Fileverse, une plateforme décentralisée et open-source de documents cryptés qui vise à être une alternative native Web3 aux outils tels que Google Docs.

Dans une note sur X, il a déclaré que le projet a passé les derniers mois à corriger une série de bugs et est désormais suffisamment stable pour un partage sécurisé de documents, des commentaires et une collaboration « sans autres problèmes ».

Sur les marchés traditionnels, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est passé de 4,11 %, son plus bas niveau post-Fed, à 4,14 %, montrant une fois de plus une résistance à la hausse. Les analystes d'ING ont déclaré qu'il est plus probable qu'il connaisse une hausse durable plutôt qu'une baisse.

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Crypto Markets Today

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 11 décembre, 11 h : Do Kwon, cofondateur de Terraform Labs, qui a plaidé coupable en août des chefs de complot et de fraude électronique aux États-Unis, fait face à une condamnation à New York par le juge Paul Engelmayer. Les procureurs requièrent jusqu'à 12 ans, la défense demande cinq ans.
  • 11 déc., 15 h : Chia (XCH) AMA sur Zoom.
  • 11 déc. : 21Shares Core XRP Trust (TOXR) reste en attente de lancement sur Cboe BZX Exchange suite à la de Cboeapprobation de l'inscription le 10 décembre ; date de première cotation confirmée non encore divulguée.
• Macro
  • 11 déc., 8h30 : Demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis pour la semaine close le 6 déc. Est. 220 000, demandes continues d’allocations chômage pour la semaine close le 29 nov. Est. 1 950 000.
• Résultats (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • Arbitrum DAO est en train de voter sur un initiative d'un an financé par le budget DIP existant pour récompenser financièrement les délégués détenteurs de plus de 200k ARB qui votent de manière constante et publient leurs justifications. Le vote se termine le 11 décembre.
  • 11 décembre : Worldcoin organisera un événement « non emballé » diffusion en direct.
• Déblocages
  • 11 déc. : APT$1,7050 débloquera 0,96 % de son offre en circulation d'une valeur de 21,04 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 11 décembre : Talus Network (US) sera coté sur Kraken, Gate.io, BitMart, Bitget, KuCoin et d’autres.
  • 11 déc. : Stable (STABLE) sera listé sur Bithumb.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 4 sur 4 : Semaine de la Finance d'Abu Dhabi 2025 (Abou Dabi)
• Jour 2 sur 2 : Semaine de la Blockchain en Indonésie 2025 (Jakarta)
• Jour 1 sur 3 : Solana Breakpoint 2025 (Abu Dhabi)

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 2,3 % par rapport à 16h00 HNE mercredi à 90 263,13 $ (24h : -2,24 %)
• L'ETH est en baisse de 4,25 % à 3 199,17 $ (24h : -3,71 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 3,25 % à 2 871,54 (24h : -3,85 %)
• Le taux composite de staking CESR d’Ether baisse de 1 point de base à 2,8 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0026 % (2,8021 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,2 % à 98,59
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,47 % à 4 244,40 $
• Les contrats à terme sur l'argent progressent de 2,53 % à 62,58 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,90 % à 50 148,82
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 0,04 % à 25 530,51
• Le FTSE progresse de 0,11 % à 9 666,02
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,19 % à 5 718,99
• Le DJIA a clôturé mercredi en hausse de 1,05 % à 48 057,75
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,67 % à 6 886,68
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,33 % à 23 654,16
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,79 % à 31 490,85
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,2 % à 3 129,59
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 1,9 points de base à 4,145 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 enregistrent une baisse de 0,54 % à 6 854,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 reculent de 0,77 % à 25 599,75
• Les contrats à terme E-mini sur l’indice Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,18 % à 48 019,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,26 % (0,27 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03539 (-2,04 %)
• Hachepower (moyenne mobile sur sept jours) : 1 066 EH/s
• Prix du hash (spot) : 38,52 $
• Frais totaux : 2,69 BTC / 248 636 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 126 970 BTC
• BTC coté en or : 21,4 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 6,05 %

Analyse Technique

• Le graphique montre les variations quotidiennes des prix du BTC sous forme de chandeliers depuis septembre.
• La réduction des taux de la Fed mercredi n'a pas modifié la configuration technique, car le BTC reste bloqué dans un canal haussier contre-tendance au sein de la tendance baissière plus large.
• Une cassure nette au-dessus de l'extrémité supérieure du canal de tendance contraire signalerait un changement de tendance baissière à haussière.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : a clôturé mercredi à 275,09 $ (-0,82 %), en baisse de 2 % à 269,59 $ lors du pré-marché
• Circle (CRCL) : clôturé à 88,41 $ (+2,78 %), -2,3 % à 86,38 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 29,52 $ (+0,24 %), -2,1 % à 28,90 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 46,13 $ (+0,04 %), -2,28 % à 45,08 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 11,92 $ (-2,69 %), -2,18 % à 11,66 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 15,57 $ (+0,39 %), -1,93 % à 15,27 $
• Core Scientific (CORZ) : clôture à 17,33 $ (-0,91 %), -1,27 % à 17,11 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 14,53 $ (-2,15 %), -2,89 % à 14,11 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 45,91 $ (-3,20 %), -2,16 % à 44,92 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 15,73 $ (+2,95 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 184,64 $ (-2,3 %), -2,43 % à 180,15 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 20,35 $ (-0,1 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 12,02 $ (+3,62 %), -3,14 % à 11,41 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 2,45 $ (-4,3 %)
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,84 $ (+0,55 %)

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux net quotidien : 223,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 57,91 milliards de dollars
• Détentions totales de BTC ~ 1,30 million

ETF au comptant sur l’ETH

• Flux net quotidien : 57,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 13,17 milliards de dollars
• Détentions totales d’ETH ~ 6,31 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Pourquoi le Bitcoin se négocie-t-il à la baisse aujourd'hui ? (CoinDesk) : Les traders se retirent après que des responsables de la Fed ont signalé une voie plus stricte pour les futures baisses de taux, les divisions internes et les orientations prudentes l’emportant sur le coup de pouce initial lié à la mesure de politique monétaire.
• La Réserve fédérale réduit les taux à un plus bas de 3 ans après une réunion houleuse (Financial Times) : Les responsables de la Fed sont divisés quant à savoir si le ralentissement de l'embauche ou les pressions inflationnistes persistantes représentent le risque le plus important, laissant la récente baisse des taux éclipsée par un désaccord exceptionnellement marqué sur la trajectoire future de la politique monétaire.
• Gemini approuvé par la CFTC pour offrir des marchés de prédiction aux États-Unis, l'action bondit de près de 14 % (CoinDesk) : La décision permet à la filiale de Gemini, Gemini Titan, d’offrir aux utilisateurs américains des marchés de contrats d’événements supervisés, ajoutant des outils de prévision réglementés alors que la société élargit sa gamme de produits.
• La Banque du Mexique Maintient sa Prudence envers les Cryptomonnaies Malgré le Tournant Mondial (Bloomberg) : La banque centrale évoque des vulnérabilités liées à l'expansion des stablecoins et à des liens renforcés avec la finance traditionnelle, estimant que ces évolutions justifient une approche progressive axée sur les risques concernant les actifs numériques.