Marchés Crypto Aujourd'hui : BTC, Altcoins en Forte Baisse Face au Resserrement de la Liquidité et à la Hausse de la Demande d'Or

Le marché des cryptomonnaies est en pleine rougeur alors que les tensions commerciales persistantes et le resserrement de la liquidité dans le système financier américain stimulent la demande pour les bons du Trésor, valeurs refuges.

Bitcoin BTC$88 162,78 est tombé en dessous de sa moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours pour se négocier autour de 104 500 $, ce qui représente une baisse de 6 % en 24 heures. D’autres principales cryptomonnaies telles que ether ETH$2 977,58, XRP$1,9478, solana SOL$126,06, DOGE$0.1315 et BNB BNB$850,94 enregistrent des baisses comprises entre 8 % et 12 %.

L'indice CoinDesk 20 a chuté de près de 9 % pour atteindre 3 389 points. Parallèlement, l'indice Crypto Fear & Greed se situe à 22, signalant une peur extrême des investisseurs pour la première fois depuis au moins les turbulences du marché d'avril.

Selon Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN, la vente représente un événement tactique de liquidité superposé à une incertitude macroéconomique.

"La prise de position devrait être défensive, réduire l'effet de levier, conserver des liquidités, et effectuer des achats au comptant échelonnés entre 104 000 $ et 108 000 $ si la liquidité le permet," a déclaré Misir dans une note adressée à CoinDesk.

"Les narratifs structurels (adoption des ETF, bons du Trésor, fondamentaux des réseaux) restent intacts, mais l’environnement actuel privilégie la discipline : défendre le BTC central, avancer prudemment sur l’ETH et les altcoins, et attendre la confirmation de flux acheteurs soutenus avant de reconstruire un risque directionnel," a-t-il ajouté.

Positionnement sur les Dérivés

• Le marché des contrats à terme sur le BTC montre une stabilité, avec un intérêt ouvert se maintenant à environ 25,7 milliards de dollars et la base annualisée sur 3 mois restant ferme dans une fourchette de 5 à 6 %. Dans un changement significatif par rapport aux jours précédents, les taux de financement sont désormais stables sur tous les principaux plateformes.
• Le marché des options BTC présente un sentiment extrême et contradictoire. Le volume Put/Call sur 24 heures montre un léger biais baissier avec une répartition de 45-55 en faveur des puts. Cependant, cela est éclipsé par le pic du Skew Delta 25 à 1 semaine, s’établissant à environ 21 %. Ce skew positif exceptionnellement élevé indique une prise de position agressive et une prime massive payée pour les options call à court terme, signalant une forte conviction en une remontée à court terme malgré la demande active de protection à la baisse.
• Les données de Coinglass montrent 1,2 milliard de dollars de liquidations en 24 heures, avec une répartition de 78-22 entre les positions longues et courtes. ETH (414 millions de dollars), BTC (268 millions de dollars) et les autres (109 millions de dollars) étaient les leaders en termes de liquidations notionnelles. La carte thermique des liquidations de Binance indique 103 800 $ comme niveau central de liquidation à surveiller en cas de baisse des prix.

Discussion sur les Tokens

Par Oliver Knight

• L'ensemble du marché des cryptomonnaies est en recul vendredi après une poursuite de la baisse, plusieurs actifs atteignant des plus bas de plusieurs mois.
• L’Ether s’échange à 3 730 $ après avoir chuté de plus de 7 % au cours des dernières 24 heures, tandis que des cryptomonnaies telles que BNB, LINK et SUI enregistrent toutes des baisses de plus de 10 %.
• La décision a été motivée par une autre liquidation de positions dérivées d'une valeur de 1,2 milliard de dollars, 840 millions de dollars en positions longues, ce qui s'ajoute aux difficultés du week-end dernier lorsque 19 milliards de dollars ont été liquidés.
• Les actions montrent également des signes de faiblesse, le S&P500 ayant perdu 3,3 % de sa valeur au cours de la semaine écoulée, une vente massive reflétée sur le marché des cryptomonnaies, plus illiquide et spéculatif.
• Une grande partie du marché des altcoins dépend de la direction prise par le bitcoin ; s’il parvient à se maintenir au-dessus du niveau psychologique de support à 100 000 $, et peut-être plus important encore, au niveau de 98 000 $, cela pourrait constituer l’impulsion nécessaire à la reprise des altcoins.
• Si ces niveaux sont franchis, les observateurs s’interrogeront pour savoir si le marché des cryptomonnaies est en train de retomber dans un redouté marché baissier, un cycle que de nombreux analystes avaient suggéré ne se produirait pas cette fois-ci en raison des flux institutionnels vers les ETF cryptos et du pouvoir d’achat des entreprises détenant des trésoreries en actifs numériques (DAT).