Les actions cryptographiques lourdement frappées, le BTC retourne à 100 000 $ parallèlement à la vente massive du marché boursier jeudi

On peut parler d’une petite décompression de ce qui pourrait être une bulle liée à l’IA, ou d’une politique de resserrement de la liquidité orchestrée par la Fed face à un ralentissement économique croissant, ou d’une combinaison des deux, mais les marchés reculent de nouveau ce jeudi.

Juste avant midi sur la côte Est, le Nasdaq recule de 2 % et le S&P 500 de 1,2 %.

Les prix des cryptomonnaies — dans la position malheureuse ces dernières semaines d’être décorrélés des actions lorsqu’elles montaient chaque jour, mais parfaitement corrélés lors des ventes d’actions — prennent de nouveau une claque. Le Bitcoin recule de 3 % au cours des dernières 24 heures et menace de retomber en dessous de 100 000 $. L’Ether ETH$2 821,35, le XRP$1,7784, Solana SOL$118,01 et le Doge (DOGE) sont en baisse de 2 % à 6 %.

Les actions liées à la cryptomonnaie rencontrent des difficultés encore plus importantes. Robinhood (HOOD) recule de 8,5 % un jour après avoir annoncé un bénéfice bien supérieur aux attentes, en partie grâce à une forte hausse du trading de cryptos. Parmi d'autres plateformes d'échange, Coinbase (COIN) baisse de 5,6 % et Gemini (GEMI) de 3 %. Bullish (BLSH) perd 8 % et Galaxy Digital (GLXY) 5,1 %.

Le capital continue de fuir vers le secteur des trésoreries d'actifs numériques, mené par une baisse de 5,9 % du pionnier Strategy (MSTR). À 238 $, MSTR affiche désormais une baisse de 6,8 % en glissement annuel et une chute de 56 % depuis son pic à 543 $ dans les jours suivant la victoire électorale de 2024 du président Trump.

Les actions de sociétés spécialisées dans l'extraction de Bitcoin — dont plusieurs ont flambé cette année grâce à une réorientation vers la fourniture d'infrastructures pour l'IA — ne sont pas épargnées. Hut 8 (HUT), IREN (IREN) et Cipher Mining (CIFR) figurent parmi celles qui ont reculé de plus de 8 %.

Devenir agressif au mauvais moment ?

Les marchés continuent de subir les répercussions du virage surprise à la politique monétaire restrictive opéré la semaine dernière par la Fed, lors duquel le président Jerome Powell a jeté un grand seau d'eau froide sur l’idée largement admise que la banque centrale allait réduire ses taux lors de la réunion de décembre.

Les sentiments de Powell ont depuis été repris par de nombreux autres membres de la Fed. Inquiets de naviguer à l’aveugle alors que la fermeture du gouvernement empêche la publication de statistiques économiques officielles, la banque centrale pourrait manquer ou choisir d’ignorer ce qui est désormais une série d’autres données indiquant une faiblesse sous-jacente.

Le dernier est arrivé jeudi avec l'un des pires Rapports de licenciements par Challenger au plus haut en plus de deux décennies, ainsi que une perspective inquiétante provenant de l'indicateur avancé des ventes de voitures d'occasion CarMax (KMX). Le PDG de cette société a également démissionné de manière inattendue — les actions ont chuté de 20 %. Il y a un jour, McDonald's a mis en garde contre la pression économique ressentie par ses clients, des sentiments déjà exprimés précédemment par des chaînes telles que Chipotle et Cava.

La poursuite de la fermeture partielle du gouvernement fédéral semble également se prolonger bien au-delà de ce que la majorité anticipait auparavant, selon les dernières cotes de Polymarket. Les gens peuvent se plaindre des déficits et d’un gouvernement gonflé autant qu’ils le souhaitent, mais la fermeture entraîne le non-déversement de plusieurs milliards de dollars qui, autrement, circuleraient dans l’économie (et les marchés).