La svendita Bitcoin potrebbe essere una giocata da manuale di "Breakout and Retest": Godbole

Ricordi l'ultima volta che sei andato in vacanza? Dopo aver chiuso la portiera e aver preso la macchina, probabilmente ti sei voltato bruscamente per assicurarti che la serratura fosse ben serrata prima di continuare il viaggio.

I Mercati finanziari, guidati da una serie di emozioni Human , mostrano comportamenti simili. Dopo una mossa convincente oltre una resistenza di lunga data, gli asset in genere tornano per confermare la validità del breakout. Ciò serve come test della forza dell'ex resistenza trasformatasi in supporto, in seguito alla quale si verificano rally più grandi.

Il fenomeno del "breakout and retest play" è ben noto in tutte le classi di asset. L'attuale svendita di Bitcoin BTC$87,866.36 potrebbe essere proprio questo: un sano retest del punto di breakout o dell'ex resistenza trasformatasi in supporto di $ 73.757 violata a novembre.

In altre parole, la spinta al ribasso potrebbe esaurirsi a questi livelli o in prossimità di essi, creando potenzialmente le condizioni per una corsa più rialzista.

BTC è sceso di oltre il 15% a meno di $ 80.000 questo mese, esponendo l'ex resistenza trasformata in supporto a $ 73.757. I prezzi hanno superato quel livello all'inizio di novembre, ponendo fine a un consolidamento durato mesi dopo che il pro-cripto Donald Trump ha vinto le elezioni presidenziali degli Stati Uniti.

La tendenza dei Mercati a ritracciare o rivisitare il punto di rottura prima di mettere in scena rialzi più massicci affonda le sue radici negli aspetti comportamentali degli investimenti.

Le persone sono generalmente avverse al rischio quando si tratta di assicurarsi guadagni. Quindi, quando si trovano di fronte a profitti, i trader li prenotano rapidamente invece di lasciare che il trade vincente si scateni. Il cosiddettoteoria della prospettiva spiega perché i rally post-breakout perdono improvvisamente vigore, spesso portando a un nuovo test del punto di breakout. I possessori BTC hanno realizzato profitti attorno al traguardo dei 100.000 $ da dicembre.

Ora, mentre i prezzi scendono e NEAR al punto di breakout, in questo caso $ 73.757, i partecipanti al mercato che hanno perso il Rally iniziale saltano dentro, assicurando che il livello tenga. Il rimbalzo risultante dall'ex resistenza trasformata in supporto attira sempre più acquirenti, producendo potenzialmente un Rally più grande.

È esattamente ciò che è accaduto nel terzo trimestre del 2023 e nel periodo agosto-settembre 2020.

In entrambe le occasioni, il breakout e il retest hanno prodotto rally più grandi verso nuovi massimi record. I trader, tuttavia, devono notare che un retest fallito o la mancanza di un rimbalzo significativo indicano una debolezza sottostante che può evolversi in un downtrend completo.

Nel corso degli anni ho visto numerosi esempi di nuovi test di breakout/breakdown che hanno portato a movimenti più ampi nei Mercati tradizionali.

Considerate il rendimento del BOND di Stato giapponese a 10 anni. Ha innescato un breakout a doppio minimo a gennaio 2024 e ha rivisitato il livello di breakout più volte prima di salire ai massimi pluriennali.

La coppia AUD/USD è scesa da una importante trendline di supporto a dicembre, lasciando intendere una discesa più profonda. La coppia è rimbalzata sulla resistenza della trendline all'inizio di questo mese solo per vedere forti perdite questa settimana.