Bitcoin kan consolideren tussen $120K-$130K, Hier zijn 3 redenen waarom

Dit is een dagelijkse analyse van toptokens met CME-futures door CoinDesk-analist en Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Bitcoin: Neigt naar omhoog; Dealer-gamma, Vol en DXY in de spotlight

Bitcoin BTC$86,777.66 heeft zojuist records verbroken en steeg maandag vroeg voorbij de $123.000, waarmee de opmars naar $140.000-niveaus werd voortgezet die vorige week werden aangegeven door de sterke uitbraak in BlackRock's IBIT.

Er zijn alle redenen om hier buitengewoon optimistisch te zijn, aangezien we te maken hebben met een "Goudlokje"-moment voor bitcoin: een pro-crypto Amerikaanse president die pleit voor ultra-lage rentetarieven tegen de achtergrond van fiscale uitgaven en recordstanden op de aandelenmarkt. Het is een ongekende samenkomst van positieve BTC-factoren.

Prijsdiagrammen tonen geen tekenen van bearish divergentie bij populaire indicatoren zoals de relative strength index (RSI) en de moving average convergence/divergence (MACD), terwijl belangrijke gemiddelden, de 50-, 100- en 200-daagse simple moving averages (SMA’s), op dagelijkse en intraday-grafieken boven elkaar bullish gestapeld blijven.

Houd een uitbraak in de cumulatieve open interest in BTC perpetual futures genoteerd op offshore beurzen in de gaten als een aanvullende positieve ontwikkeling.

Over het algemeen lijken de prijzen op koers te liggen om $130.000 te testen, het hogere uiteinde van het oplopende parallelkanaal afgeleid van de dieptepunten van 9 april en 22 juni en de piek van 22 mei.

Dat gezegd hebbende, zouden we voor enige tijd een consolidatie tussen $120.000 en $130.000 kunnen zien. Hier is waarom:

Marktmakers zijn long gamma

Optiemarktmakers zijn long gamma bij strikes van $120.000 en $130.000 volgens de activiteit op Deribit die wordt gevolgd door Amberdata. Het merendeel daarvan is geconcentreerd in de expiraties van 25 juli, 1 augustus en 29 augustus.

Dit betekent dat market makers waarschijnlijk laag zullen kopen en hoog zullen verkopen binnen dat bereik om hun netto-exposure naar neutraal te balanceren, waardoor de prijsvolatiliteit wordt beperkt. Dat zou de prijzen binnen een bepaald bereik kunnen houden, ervan uitgaande dat andere factoren gelijk blijven. Een vergelijkbare dynamiek speelde zich waarschijnlijk aan het begin van deze maand af, waardoor de prijzen voor enige tijd vastgezet bleven in het bereik van $108.000-$110.000.

DVOL stijging

De bullrun van Bitcoin van $70.000 naar $122.000 wordt gekenmerkt door een doorbraak in de historische positieve correlatie tussen de spotprijs en Deribit's DVOL, die de 30-daagse geïmpliceerde of verwachte prijsschommelingen meet. Met andere woorden, de DVOL is gedurende de prijsrally gedaald, volgens een klassieke Wall Street-achtige dynamiek.

Echter, DVOL lijkt sinds eind juni een bodem te hebben gevonden rond een jaarlijkse 36%. Bovendien suggereert het toepassen van technische analyse-indicatoren zoals de MACD op de DVOL dat de index binnenkort hoger kan gaan, wat een correctie in de BTC-prijs zou kunnen betekenen, aangezien de twee variabelen nu negatief gecorreleerd zijn.

DXY beëindigt dalende trend

De dollarindex, die de waarde van de greenback ten opzichte van belangrijke valuta volgt, is deze maand met bijna 17% gestegen naar 97,00. Het herstel heeft de neerwaartse trendlijn doorbroken, die de verkoopgolf vanaf de pieken van begin februari vertegenwoordigt.

De uitbraak duidt op het einde van de neerwaartse trend. Dit komt doordat mogelijke Amerikaanse sancties op landen die Russische olie kopen de energieprijzen kunnen doen stijgen, een positief resultaat voor het energie-onafhankelijke de VS en de USD, zoals ING maandag in een nota aan klanten meldde.

Versnelde herstel in de DXY kan de stijgingsmogelijkheden van dollar-gededomineerde activa zoals BTC en goud beperken.

• De visie van AI: Wanneer opties market makers 'long gamma' zijn, betekent dit dat hun delta (directionele blootstelling) toeneemt wanneer de prijs in hun voordeel beweegt en afneemt wanneer deze tegen hen beweegt. Dit leidt doorgaans tot een stabiliserend effect op de prijs: als BTC stijgt naar $130.000, zullen market makers wat BTC verkopen om hun delta-neutrale posities te behouden, en als het daalt naar $120.000 kopen ze juist. Dit kan een 'pinning'-effect creëren, waarbij BTC binnen dat $120.000-$130.000 bereik blijft, vooral naarmate de expiraties in juli en augustus naderen.
• Weerstand: $130.000, $140.000, $146.000.
• Ondersteuning: $118.800, $116.650, $112.000.

ETH: Nog steeds vast in een uitbreidende driehoek

Ondanks de maand-tot-datum winst van 22%, blijft ETH vastzitten in een uitbreidend kanaal, geïdentificeerd door trendlijnen die de toppen van 13 mei en 11 juni verbinden en de dieptepunten van 18 mei en 22 juni.

Op het moment van schrijven drongen de prijzen tegen de bovenste trendlijn aan, maar de waarschijnlijkheid van een overtuigende uitbraak leek gering vanwege de dagelijkse grafiekstochastiek die overgekochte omstandigheden aangaf. In dergelijke situaties zet een terugval meestal het toneel voor een uitbraak, die de aandacht zou richten op $3.400, een niveau waar optietraders zich op richten.

• AI's mening: De dagelijkse stochastische indicator die overgekocht is, geeft aan dat de momentum overbelast is, waardoor een overtuigende doorbraak boven de bovengrens van de trendlijn op korte termijn onwaarschijnlijk is.
• Weerstand: $3.067 (de 61,8% Fibonacci-terugtrekking), $3.500, $3.570, $4.000.
• Ondersteuning: $2.905, $2.880, $2.739, $2.600

SOL: Dubbele uitbraak versterkt

Op vrijdag bespraken we de dubbele bullish uitbraak in Solana's SOL SOL$127.78, gekenmerkt door een inverse hoofd-en-schoudersuitbraak en prijzen die boven de Ichimoku-wolk uitstijgen. Dit is bevestigd door de maandagse opleving, die een snel herstel markeert na de kleine prijsdaling in het weekend. Een doorbraak boven het vrijdagse hoog van $168 zou de bullish stemming versterken en het geval voor een rally naar $200 ondersteunen.

• AI's mening: Het snelle herstel na de dip in het weekend, dat de uitbraken versterkt, is cruciaal. Het geeft aan dat de eerdere bullish signalen geen "fakeouts" waren en dat er onderliggende koopbereidheid is die bereid is in te stappen bij kleine terugvallen.
• Weerstand: $180, $190, $200.
• Ondersteuning: $150 (de 100-daagse SMA), $145, $125.

XRP: MACD draait bullish

De MACD-histogram van de wekelijkse grafiek van XRP$1.9234 is boven de nul gekomen, wat duidt op een bullishe verschuiving in het sentiment. Het patroon doet denken aan de bullish MACD-trigger bij BTC die vorig jaar de basis legde voor een recordrally vanaf $70.000.

Dit, in combinatie met de 14-daagse RSI die het sterkste bull momentum sinds december aangeeft, wijst op een aanstaande uitbraak boven $3 en een rally naar nieuwe recordhoogtes op korte termijn. Let op bearish RSI-divergenties in de intradaygrafieken, aangezien deze tijdelijke prijsretraceringen kunnen signaleren.

• De kijk van AI: "Herinnerend aan BTC's bullish MACD-trigger": Deze vergelijking is krachtig. Als XRP een vergelijkbaar patroon volgt als BTC's vorige recordrally, suggereert dit het potentieel voor een aanzienlijke en duurzame opwaartse trend.
• Weerstand: $3,00, $3,40
• Ondersteuning: $2,20, $1,90, $1,60.