Ставка в 11 триллионов долларов: DTCC будет обрабатывать деривативы с помощью технологии блокчейн

Корпорация Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) выбрала ряд фирм, которые помогут интегрировать Технологии распределенного реестра в ее первое крупномасштабное реальное приложение.

В рамках единой сложной сделки, в которой участвуют консорциум распределенного реестра, фондовая биржа, технологический стартап, устаревшая компьютерная фирма и международная группа крупных банков, компания, предоставляющая постторговые финансовые услуги, начала процесс переноса значительной части своего рабочего процесса транзакций стоимостью 1,5 квартала долларов США в сеть распределенного реестра.

Благодаря объявленному сегодня контракту IBM поможет управлять процессом перевода кредитных деривативов на сумму 11 трлн долларов в специальный распределенный реестр, созданныйСтартап с венчурным капиталом Axoni, под руководством банковского консорциума R3CEV.

Генеральный директор дочерней компании DTCC по обслуживанию деривативов Крис Чайлдс объяснил CoinDesk , как сеть узлов, управляемых контрагентами транзакции, будет связана между собой, чтобы не только оптимизировать постторговую обработку, но и сэкономить деньги.

Он сказал:

«Мы считаем, что наши собственные внутренние сбережения оправдают затраты на проект. Отрасль получит дополнительную экономию... оценки различаются в зависимости от ONE ».

В течение следующего года партнеры будут совместно работать над «переносом» существующего хранилища торговой информации DTCC (TIW) для постторговой обработки в распределенный реестр, специально созданный для клиринговых и двусторонних кредитных деривативов.

Чтобы получить представление о масштабах этой операции, следует сказать, что TIW охватывает всех основных мировых дилеров деривативов и 2500 фирм-покупателей в 70 странах.согласнок данным DTCC.

DTCC T разглашает точную сумму денег, которую, по его мнению, можно сэкономить, перенеся транзакции в блокчейн или распределенный реестр, но в 2015 году отчетПо оценкам банка Santander, глобальная экономия для банков в целом может составить до 20 млрд долларов в год.

Если эта первая крупномасштабная реализация распределенного реестра окажется успешной, есть много возможностей для расширения. Весь мировой рынок кредитных деривативов в 2016 году составил $544 трлн,согласнов Банк международных расчетов, большая часть которых обрабатывается DTCC.

«Серьёзное решение»

Технологии распределенного реестра, используемая в проекте, называется протоколом AxCore и создана компанией Axoni из Нью-Йорка, которая в прошлом месяце поднятый18 миллионов долларов венчурного капитала.

Крупные компании-участники будут запускать собственные индивидуальные «одноранговые узлы» в частном реестре, а более мелким клиентам DTCC будет предоставлена возможность подключения к собственному узлу DTCC.

Основатель и генеральный директор Axoni Грег Швей описал протокол AxCore как «широко используемый», сообщив CoinDesk, что эта же Технологии в настоящее время используется реализованодля перевода валютных операций на сумму 2 трлн долларов США для ICAP, которая также участвовала в последнем раунде венчурного финансирования его стартапа.

Швей пояснил, что, хотя сам реестр является разрешённым, он не будет контролироваться исключительно компаниями, внедряющими протокол.

«Это позволяет построить распределенную сеть, в которой в конечном итоге участники могут иметь узлы внутри компании», — сказал Швей.

Когда протокол AxCore будет запущен в начале 2018 года, стартап намерен представить программное обеспечение Hyperledger, бизнес-блокчейн-консорциуму, который взял на себя роль надзора за инфраструктурой для ряда корпоративных кодовых баз распределенного реестра.

Текущие участники рынка, включая Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS и Wells Fargo, помогли разработать Технологии , предоставив руководство по рабочему процессу. Поставщики инфраструктуры IHS Markit и Intercontinental Exchange также приняли участие.

В беседе с CoinDesk вице-президент IBM по исследованиям в области блокчейн-решений Рамеш Гопинат так описал партнерство:

«Если вы подумаете о том, где мы были год назад с блокчейном, то это серьезное решение для производства блокчейнов в масштабах отрасли. И представьте себе, на этой платформе будут находиться главные воротилы банковского дела».

Все на своем месте

Хотя масштаб этого проекта делает его первым в своем роде, команда, стоящая за ним, собиралась больше года.

В декабре 2015 года DTCC, IBM, JP Morgan и R3CEV быличлены-основателиблокчейн-консорциума под руководством Linux Foundation, который в конечном итоге будет называться Hyperledger.

Всего несколько месяцев спустя, в феврале 2016 года, IBMраскрытыйсобственную стратегию блокчейна, призванную помочь широкому кругу предприятий из разных отраслей извлечь выгоду из потенциальной эффективности, обеспечиваемой использованием общего реестра.

К середине 2016 года DTCC подала Request предложений (RFP) для заинтересованных сторон с целью «переоборудования» склада и сокращения расходов на согласование.

По словам Гопината, теперь основным держателем контракта на реализацию DTCC является IBM, а «дополнительные контракты» заключены между Axoni и IBM, а также R3 и IBM.

Гопинат отметил, что к тому времени, когда Технологии Axoni будет полностью реализована, весь жизненный цикл кредитного дериватива будет отражен в смарт-контракте или «наборе смарт-контрактов».

«Это наилучший вариант с точки зрения охвата всего бизнес-процесса — о чем мы всегда говорили — в блокчейне», — сказал он.

Отправьте стартапы

Но в этом будут участвовать T только гиганты банковского сектора.

Вскоре после того, как IBM представила собственную стратегию блокчейна, на сцену вышла малоизвестная компания Axoni, которая довольно незаметно взяла на себя ведущую роль в разработке итестированиесервиса кредитных дефолтных свопов на основе блокчейна с DTCC и участниками тестирования Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse и JPMorgan.

Даже на этом раннем этапе в проекте принимала участие компания Markit, которая также будет помогать в разработке блокчейн-решения DTCC.

Проект DTCC также будет продвигаться под руководством блокчейн-консорциума R3CEV, который впервые появился вИюль 2015 г.· чтобы помочь координировать деятельность глобальных банков, стремящихся извлечь выгоду из эффективности блокчейна и распределенного реестра.

С тех пор консорциум расширился и теперь включает 77 крупнейших банков мира, а благодаря разработке протокола Corda удалось преодолетьряд препятствий стать ONE из самых узнаваемых имен в сфере блокчейна.

Генеральный директор и основатель R3 Дэвид Раттер позиционировал роль своей компании как консультанта проекта DTCC как с технологической точки зрения, так и с точки зрения банковского рабочего процесса.

Раттер рассказал CoinDesk:

«Это сочетание реальной помощи в подтверждении надежности архитектуры, а также гарантии того, что обратная связь от этой большой глобальной сети R3 будет услышана».

«Прощай, блокчейн-туризм»

Развертывание протокола AxCore будет осуществляться поэтапно, и даже после его запуска в следующем году его внедрение может происходить медленно.

Первоначально распределенный реестр будет работать параллельно с существующей инфраструктурой расчетов, на закрытие которой может уйти до недели по сравнению с практически мгновенным временем расчетов, ожидаемым от решения на основе блокчейна.

Однако, по словам Чайлдса, цель в конечном итоге состоит в том, чтобы «отказаться» от существующей Технологии TIW.

Однако генеральный директор дочерней компании DTCC, предоставляющей услуги по обслуживанию деривативов, добавил, что ONE из наиболее желанных потенциальных аспектов DLT может быть недоступен на раннем этапе.

Помимо обеспечения оптимизированной обработки данных за счет поддержки самоисполняющегося кода или смарт-контрактов, его широко рекламируют как оплот прозрачности.

Поскольку запись распределенного реестра неизменяема,регуляторный узелимеет потенциал предоставить правительственным наблюдателям доступ к данным о транзакциях в режиме реального времени, вместо того чтобы ждать отчетов от участников рынка.

Но в текущем торговом информационном хранилище DTCC регуляторы могут вообще не получать отчеты. Раскрытие информации является добровольным, по словам Чайлдса.

По его словам, предоставление доступа к данным государственным контролерам может оказаться не столь привлекательным для всех участников процесса.

«Очевидно, что возможность их создания в качестве узла в сети существует благодаря блокчейну», — сказал Чайлдс. «Но это еще очень многое предстоит определить».

Несмотря на то, какой прогресс еще предстоит достичь, Гопинат из IBM не стеснялся в выражениях, говоря о том, что означает сложное многостороннее партнерство для любого, кто строит на основе распределенного реестра.

Гопинатх заключил:

«Прощай, блокчейн-туризм и привет крупномасштабным блокчейн-системам. Этот переломный момент наступил».

Изображение DTCC от Майкла дель Кастильо; лучи света изображение через Shutterstock