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MARA Holdings prévoit une émission de billets convertibles de 850 millions de dollars pour financer l’achat de Bitcoin et rembourser sa dette
MARA Holdings (MARA) cherche à étendre ses avoirs en cryptomonnaies et à restructurer sa dette existante
Ce qu'il:
- MARA Holdings a déclaré qu'elle prévoit de lever 850 millions de dollars par le biais d'une vente privée de billets convertibles seniors à 0 % arrivant à échéance en 2032.
- MARA prévoit d'utiliser jusqu'à 50 millions de dollars des produits pour racheter une partie de ses billets convertibles existants à 1 % arrivant à échéance en 2026, ce qui contribuera à réduire ses passifs à court terme.
- Le reste des fonds sera utilisé pour acheter davantage de bitcoins, soutenir les opérations générales, développer l'infrastructure et financer des acquisitions stratégiques, a déclaré la société.
Le mineur de Bitcoin MARA Holdings (MARA) a annoncé son intention de lever 850 millions de dollars par le biais d'une vente privée d'obligations senior convertibles à 0 % arrivant à échéance en 2032.
L'accord, destiné exclusivement aux acheteurs institutionnels qualifiés, comprend une option permettant aux acheteurs initiaux d'acquérir 150 millions de dollars supplémentaires de billets, portant potentiellement le montant total levé à 1 milliard de dollars, selon un dépôt auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unisn (SEC) mercredi.
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Les billets ne verseront pas d’intérêts réguliers et sont convertibles en espèces, en actions de MARA, ou en un mélange des deux, selon le choix de l’acheteur. Ils sont prévus pour arriver à échéance en août 2032, mais les investisseurs auront la possibilité d’exiger que Marathon rachète les billets en 2030 si certaines conditions liées au prix de l’action ne sont pas remplies.
MARA aura également le droit de racheter les obligations à partir de 2030, sous réserve de certains seuils. Le mineur prévoit d'utiliser une partie des produits - jusqu'à 50 millions de dollars - pour racheter une partie de ses obligations convertibles existantes à 1 % arrivant à échéance en 2026, ce qui contribuera à réduire ses passifs à court terme.
Le reste des fonds sera utilisé pour acheter davantage de bitcoins, soutenir les opérations générales, étendre l’infrastructure et financer des acquisitions stratégiques, a déclaré la société. Une partie de l'argent sera également consacrée aux « transactions d'achat limité » – un type de couverture financière conçu pour protéger contre la dilution des actions si les billets sont convertis en actions.
Ces mesures contribuent à préserver la valeur pour les actionnaires tout en offrant aux investisseurs une exposition à la hausse du titre.
MARA détient 50 000 BTC (5,9 milliards de dollars) dans son bilan, selon données suivies par Bitcoin Treasuries. Cela en fait le deuxième plus grand détenteur public de bitcoins cotés en bourse, derrière uniquement le pionnier des accumulateurs corporatifs de BTC, Strategy (MSTR), et bien devant tous ses pairs dans le secteur minier.
Les actions de MARA étaient en baisse de plus de 4 % à 19,05 $ lors des échanges en pré-marché mercredi.
En savoir plus : Le mineur de Bitcoin MARA mène un tour de financement de 20 millions de dollars dans Two Prime, renforçant sa stratégie de rendement BTC
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