비트코인, 트레이더들 285억 달러 규모의 데리빗 옵션 만기 앞두고 88,000달러 아래로 하락

비트코인BTC$88,654.51 및 기타 암호자산은 월요일 미국 거래 시간 동안 다시 꾸준히 하락세를 보였으며, BTC는 한때 90,000달러를 넘었던 것에서 88,000달러 아래로 떨어졌고, ETH는 다시 3,000달러 아래로 내려갔습니다.

일부 암호화폐 관련 주식은 여전히 상승세를 유지하고 있으며, 그 중 Hut 8(HUT)이 주도하고 있습니다. 해당 업체는 지난주 15년간 AI 데이터 센터 임대 계약 체결 이후 계속해서 상승세를 보이고 있습니다.플루이드스택. 주가는 월요일에 16% 상승했으며, 의 도움을 받았습니다.가격 목표 상향 벤치마크의 마크 팔머.

녹색 영역에 포함된 다른 종목으로는 Coinbase(COIN)와 Robinhood(HOOD)가 있으며, 두 종목 모두 암호화폐 가격이 하락함에 따라 세션 최고치에서 상당히 하락한 상태입니다. Strategy(MSTR)는 하루 중 후반부에 3% 상승에서 소폭 손실로 전환되었습니다.

옵션 만기

최근 $85,000에서 $90,000 사이에서 매우 변동성이 큰 가격 움직임은 오는 금요일 암호화폐 파생상품 거래소 Deribit에서 기록적인 285억 달러 규모의 BTC 및 ETH 옵션 만기일을 앞두고 발생한 것입니다. 이 금액은 Deribit의 522억 달러의 미결제약정 중 절반 이상에 해당한다고 거래소의 최고 상업 책임자 장-데이비드 페키뇨가 밝혔습니다.

"올해 말 만기는 제도권의 성숙과 투기적 사이클에서 정책 주도 슈퍼사이클로의 전환이라는 한 해의 정점을 의미한다고 페키뇨트는 말했다.

분석가 페키뇨는 "핵심은 비트코인의 96,000달러 '맥스 페인(max pain)' 수준"이라며, 이 지점에서 옵션 매도자들이 가장 큰 이익을 얻는다고 설명했다. 약 12억 달러 규모의 미결제약정이 85,000달러 풋옵션에 집중되어 있어, 매도 압력이 커질 경우 현물 가격을 하락시킬 수 있다. 그는 또한 100,000달러에서 125,000달러 사이를 목표로 하는 중기 콜 스프레드는 여전히 유효한 반면, 단기 보호용 풋옵션의 가격은 상승했다고 말했다.

콜 옵션과 풋 옵션 가격 간의 스큐가 최근 고점에서 하락했으나 여전히 주의가 필요하다고 페키뇨가 덧붙였다.

트레이더들은 포지션을 청산하기보다는 방어적인 포지션을 연장하는 것으로 보인다고 그는 말했다. Péquignot에 따르면, 12월 $85,000–$70,000 풋옵션에서 1월 $80,000–$75,000 풋 스프레드로의 이동이 있었다. 이는 연말까지의 단기 리스크는 커버되고 있으나, 트레이더들이 앞으로의 상황에 대해 여전히 경계하고 있음을 시사한다.