Было ли уничтожение стоимости в размере $500 млрд всего лишь кратковременным явлением?: Crypto Daybook Americas

От Франсиско Родригеса (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

Криптовалютный рынок продемонстрировал неустойчивое восстановление после жестокий флэш-крэш в пятницу стерли более 500 миллиардов долларов стоимости и вызвали ликвидации на сумму почти 20 миллиардов долларов на платформах с производными финансовыми инструментами.

Биткойн упал на 13% за час, достигнув минимума около $102 000, прежде чем восстановиться и сейчас торгуется выше $111 800. Широкий рынок, измеряемый индексом CoinDesk 20 (CD20) Индекс вырос на 11,8% от минимального значения этой недели, но за последние 24 часа снизился на 3,5%, достигнув 3 727 пунктов. Он показывает худшую динамику по сравнению с BTC, который упал на 2,8% за тот же период.

Криптовалютный маркетмейкер Wintermute сказал распродажа развернулась в тесно синхронизированной волне, которая испытала пределы возможностей платформ для торговли бессрочными контрактами.

«Резкое ценовое движение быстро привело к исчезновению ликвидности на более широком рынке», – отметила Wintermute. «По мере восстановления цен после снижения ликвидность быстро вернулась.»

Сэм Макферсон, генеральный директор Phoenix Labs и ключевой участник протокола Spark, сообщил CoinDesk, что волатильность «»служил в качестве стресс-теста в реальном времени для базовой инфраструктуры DeFi.” Он добавил, что «голубые фишки в качестве залога сыграли здесь важную роль, выступая в качестве стабилизирующей основы в период рыночной турбулентности.»

Несмотря на хаос, признаки указывают на продолжающуюся институциональную уверенность. Как сообщается, Citi планирует запустят услуги по хранению криптовалюты в 2026 году, что соответствует более широким усилиям Уолл-стрит по предложению регулируемых продуктов цифровых активов. В то же время инвестиционный банк China Renaissance привлечение 600 миллионов долларов для инвестиционного инструмента, ориентированного на BNB, в партнерстве с YZi Labs.

Потоки капитала также остаются устойчивыми. Инвестиционные продукты в сфере криптовалют за прошлую неделю привлекли чистый приток свыше 3,1 миллиарда долларов, согласно данным CoinShares. Спотовые биткойн-ETF зафиксировали отток средств в размере 326 миллионов долларов вчера, что свидетельствует о нервозности среди инвесторов.

С учётом продолжающегося прекращения работы правительства США, в краткосрочной перспективе макроэкономические факторы будут оказывать незначительное влияние на рынок. Председатель ФРС Пауэлл выступит позже сегодня, и трейдеры внимательно отследят его заявление в поисках сигналов относительно взглядов центрального банка на тарифы.

Внимание будет по-прежнему сосредоточено на том, как Китай отреагирует на дополнительные тарифы Трампа. Будьте на чеку!

На что обратить внимание

Для более полного списка событий этой недели смотрите раздел "" на CoinDesk.Крипто Неделя Впереди"."

• Криптовалюта
  • 14 октября, 08:00: Swellchain (SWELL) проходит Обновление Optimism Superchain U16A; ожидающие выводы на Ethereum L1 временно недействительны.
  • 14 октября, 12:00: Фонд dYdX проводит своё Аналитический звонок за октябрь 2025 года на YouTube.
  • 14 октября, 13:00: DEX на базе Solana Орка проводит беседа у камина на X обсуждают xORCA, новый токен для ликвидного стейкинга.
• Макроэкономика
  • 14 октября, 12:20: председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступает на ежегодном собрании Национальной ассоциации бизнес-экономистов (NABE) в Филадельфии, штат Пенсильвания.
• Доходы (Оценки на основе данных FactSet)
  • Ничего не запланировано.

Токен-события

Для более полного списка событий этой недели смотрите раздел "" на CoinDesk.Крипто Неделя Впереди"."

• Голосования и созывы по управлению
  • The Sandbox DAO голосует за включить продажи недвижимости позволяя владельцам LAND объединять и продавать несколько участков через торговую площадку GBM x Sandbox. Голосование заканчивается 15 октября.
• Разблокировки
  • Крупных разблокировок нет.
• Запуски токенов
  • 14 окт.: запущен SANDchain, слой 2 Ethereum с поддержкой zk-технологий.

Конференции

Для более полного списка событий этой недели смотрите раздел "" на CoinDesk.Крипто Неделя Впереди"."

• День 2 из 3: Саммит по цифровым активам 2025 (Лондон)
• 14 окт. Будущее финансовой токенизации: событие 2025 года (Лондон)
• День 1 из 4: Финтех-неделя DC 2025 (Вашингтон)

Токен Ток

От Оливера Найт

• Плазма XPL$0.1241 упала еще на 13,5% во вторник, доведя суммарное снижение с момента дебюта в конце сентября до 52%.
• Слой 1, ориентированный на стейблкоины, сталкивается с скептицизмом в отношении своих токеномических моделей и больших выделений на «экосистему и рост».
• Объем циркулирующего предложения составляет 1,8 миллиарда из общего объема в 10 миллиардов, что указывает на потенциальное давление продажи в течение многих лет по мере разблокировки закрепленных токенов.
• Токены продавались на публичном раунде по цене $0,05 за единицу, что позволяет покупателям ICO уверенно находиться в прибыли при текущих ценах около $0,41.
• Инвесторы, приобретающие активы после их листинга на биржах, сталкиваются с серьёзными убытками на фоне слабого настроения рынка.
• Аналитики ожидают продолжения давления снизу, как только токены ранних инвесторов станут полностью ликвидными, ICOdrops данные показывают, что крупное разблокирование произойдет во втором квартале 2026 года.

Позиционирование в деривативах

• Рынок фьючерсов на BTC, по-видимому, стабилизируется после недавней волатильности. Открытый интерес зафиксировался на уровне около 25,5 млрд долларов, не показав значительных изменений по сравнению со вчерашним днем после существенного падения в выходные. 3-месячный годовой базис теперь торгуется в более низком диапазоне 5-6%, снизившись по сравнению с предыдущим восстановлением и указывая на некоторое охлаждение бычьих настроений. Ключевое расхождение сохраняется в ставках финансирования: ставка Bybit стала отрицательной на уровне -5%, в то время как ставка Hyperliquid остается положительной на уровне 10%. Это свидетельствует о смешанных и сложных настроениях на рынке с сильными, но изолированными убеждениями в лонг и шорт на разных платформах.
• Рынок опционов на BTC демонстрирует значительное ускорение бычьих настроений. 24-часовой объем опционов Put/Call сейчас примерно сбалансирован на уровне 50 на 50, что является изменением по сравнению с предыдущим доминированием коллов, в то время как 1-недельный 25 Delta Skew резко вырос до 12,62%. Этот высокий положительный скиw указывает на существенную премию для колл-опционов по сравнению с путами, показывая, что трейдеры агрессивно занимают позиции на рост цены и готовы платить премию за бычью экспозицию.
• Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 627 миллионов долларов за 24 часа, с распределением 70-30 между лонгами и шортами. ETH (185 миллионов долларов), BTC (125 миллионов долларов) и другие (69 миллионов долларов) лидировали по объему номинальных ликвидаций. Тепловая карта ликвидаций Binance указывает уровень в 110 600 долларов как ключевой для отслеживания в случае падения цены.

Движения рынка

• BTC снизился на 3,86% с 16:00 по восточному времени в понедельник до $111,363.19 (24 часа: -3,22%)
• ETH снизился на 7,01% до $3,991.50 (за 24 часа: -4,3%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 6,02% до 3 712,40 (за 24 часа: -3,74%)
• Составная ставка стейкинга Ether CESR снизилась на 1 б.п. до 2,91%
• Финансирование BTC составляет 0,0008% (0,8924% в годовом исчислении) на Binance

• Индекс DXY вырос на 0,17% до 99,43
• Фьючерсы на золото выросли на 0,14% до 4 138,90 долларов
• Фьючерсы на серебро выросли на 0,14% до $50,50
• Индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 2,58% на уровне 46 847,32
• Индекс Hang Seng закрылся снижением на 1,68% на отметке 25 455,05
• Индекс FTSE снижается на 0,32% и составляет 9 412,64
• Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 1,02% и составляет 5 511,68
• Индекс DJIA закрылся в понедельник ростом на 1,29% на уровне 46 067,58
• Индекс S&P 500 закрылся ростом на 1,56% на отметке 6 654,72
• Индекс Nasdaq Composite закрылся с ростом на 2,21% на отметке 22 694,61
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 1,38% на отметке 29 850,89
• Индекс S&P 40 Латинская Америка завершил торги повышением на 1,72%, достигнув отметки 2 833,94
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 б.п. до 4,021%
• Фьючерсы E-mini на индекс S&P 500 снизились на 0,91% и составляют 6 633,75
• Фьючерсы E-mini на индекс Nasdaq-100 снизились на 1,14% и составляют 24 638,75
• Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average E-mini снизились на 0,57% и составляют 46 032,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 59,52% (0,86%)
• Соотношение Ether к биткоину: 0,03572 (-3,07%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 1,052 EH/s
• Хешпрайс (спот): $46.91
• Общие комиссии: 2,87 BTC / $330,491
• Открытый интерес по фьючерсам CME: 140 690 BTC
• BTC в цене золота: 26,9 унций
• Рыночная капитализация BTC по отношению к золоту: 7.59%

Технический анализ

• TAO стал одним из наиболее успешных активов за прошедшую неделю, цены которого восстановились до уровней, наблюдавшихся до обвала 10 октября.
• Актив успешно вернулся выше 50-недельной EMA и преодолел нисходящий дневной тренд, завершив день вчера на уровне $447. Однако эта зона тесно совпадает с уровнем годового открытия, который в настоящее время выступает в роли краткосрочного сопротивления.
• Для продолжения бычьего тренда трейдерам необходимо увидеть недельное закрытие выше уровня $390 и чтобы цена удерживалась выше 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подтвердит изменение силы тренда.
  

Крипто Акции

• Coinbase Global (COIN): закрылась в понедельник на уровне $356.99 (-0.01%), в премаркете снизилась на 3.83% до $343.31
• Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $137.47 (+3.41%), снижение на 3.09% до $133.22
• Galaxy Digital (GLXY): закрылась на отметке $41.23 (+4.7%), снижение на 4.22% до $39.49
• Bullish (BLSH): закрытие на уровне $59.55 (-1.42%), -4.2% на отметке $57.05
• Акции MARA Holdings (MARA) закрылись на отметке $20.24 (+8.53%), снизившись на 3.95% до $19.44
• Riot Platforms (RIOT): закрылась на отметке $21.70 (+3.28%), снижение на 4.52% до $20.72
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $19.21 (+3.73%), снижение на 2.6% до $18.71
• CleanSpark (CLSK): закрылся на уровне $20,04 (+3,94%), -5,09% до $19,02
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на уровне $60.86 (+9.97%), -1.61% на уровне $59.88
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне 28,64 $ (+0,49%), снижение на 0,14% до 28,60 $

Компании по управлению криптовалютными казначействами

• Strategy (MSTR): закрытие на уровне $315,47 (+3,5%), снижение на 3,96% до $302,98
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $26.33 (-1.75%), снижение на 1.71% до $25.88
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $16.13 (+5.32%), снижение на 6.08% до $15.15
• Upexi (UPXI): закрытие на уровне $6.48 (+2.05%), снижение на 6.64% до $6.05
• Lite Strategy (LITS): закрытие на отметке $2.15 (-12.96%), снижение на 2.33% до $2.10

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневный чистый поток: -326,4 млн долларов
• Накопленные чистые потоки: 62,4 миллиарда долларов
• Общие запасы BTC ~ 1,36 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый поток: -428,5 млн долларов
• Кумулятивные чистые потоки: 14,49 миллиарда долларов
• Общий объем держания ETH ~ 6,84 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока вы спали

• Запуск Fusaka на Ethereum в сети Sepolia; Следующий этап — тестнет Hoodi (CoinDesk): Обновление Fusaka для Ethereum было развернуто в сети Sepolia. Финальная репетиция запланирована на 28 октября в сети Hoodi, после чего будет определена дата запуска основной сети.
• Societe Generale-FORGE и Bitpanda расширяют партнёрство для внедрения регулируемых стейблкоинов в DeFi (CoinDesk): Bitpanda предложит розничным пользователям стейблкоины EURCV и USDCV от Societe Generale-FORGE, обеспечивая возможность получения дохода и осуществления кредитования в блокчейне через такие платформы, как Morpho и Uniswap.
• Как Китай и США стремятся к деэскалации торговой войны (The Wall Street Journal): Обе стороны сигнализируют о желании снизить напряжённость — Вашингтон стремится успокоить рынки, а Пекин пытается спасти саммит — несмотря на то, что они тайно готовят новые меры давления друг на друга.
• Как долго продлится мания вокруг золота? (Financial Times): Поддерживаемый масштабными покупками со стороны центральных банков и растущим спросом институциональных и розничных инвесторов, стремительный рост золота вызывает опасения по поводу спекулятивного пузыря после самого резкого подъёма за десятилетия.