Объем транзакций ETH растет на фоне ралли цен и снижения затрат в DeFi

Объем транзакций Ethereum в целом демонстрирует восходящую динамику, достигая в январе 2024 года исторического максимума в 1,9 миллиона транзакций за один день.

Последний рост привлекает внимание как розничных трейдеров, так и институциональных наблюдателей, поскольку он отражает сочетание технических улучшений, благоприятного рыночного настроения и возобновлённого интереса к активности в блокчейне.

Согласно данные с Etherscan, ежедневное количество транзакций стабильно демонстрирует рост в течение последних нескольких недель. Другие данные показывают средние значения ежедневных транзакций за семь дней уже превзошли свои предыдущие рекорды.

Аналитики полагают, что этот импульс поддерживается сочетанием факторов: недавним увеличением пропускной способности сети, ростом цен на эфир и снижением расходов на транзакции, особенно для протоколов децентрализованных финансов (DeFi) и переводов стейблкоинов.

Одним из главных факторов текущего всплеска стал значительный рост пропускной способности основной сети Ethereum. Исследовательская команда Fidelity Digital Assets сообщила CoinDesk, что «слой 1 Ethereum испытывает всплеск транзакций в основном за счет увеличения лимита газа на 50% с марта, что позволяет вместить больше транзакций в каждый блок». Это обновление значительно увеличило пропускную способность, обеспечив более эффективное урегулирование и снижая нагрузку на сеть. В результате, стоимость перевода стейблкоинов стабильно опустилась ниже одного доллара, что делает активность в DeFi и одноранговые платежи значительно более доступными. Fidelity Digital Assets отмечает, что DeFi в настоящее время лидирует по сжиганию ETH, подчеркивая его центральную роль в стимулировании активности сети.

Другим важным фактором является недавний рост цены эфира, который вновь вызвал спекулятивный интерес во всем крипторынке. «Резкий рост транзакций в Ethereum в значительной степени обусловлен резким увеличением цены за относительно короткий период времени», — отметил Рэй Юсеф, генеральный директор крипто-приложения NoOnes. Он сравнил текущую ситуацию с ранними этапами «альт-сезона» — периода, когда трейдеры устремляются к альтернативным криптовалютам, часто создавая петлю обратной связи между ростом активности и цен. Среднегодовые прибыли, которые наблюдалось, как ETH преодолел отметку в $4,200 в течение выходных, вызвали всплеск спекулятивных торгов, предоставления ликвидности и стратегических перемещений токенов на децентрализованных платформах.

Джейк Кох-Галлуп из Messari отметил, что свопы Uniswap, а также переводы USDT и USDC стабильно входят в пятерку крупнейших потребителей газа в сети. Это подчеркивает, что децентрализованные биржи (DEX) и использование стейблкоинов продолжают оставаться основными драйверами спроса. «Рост цен обычно привлекает больше участников в сеть, что обусловлено спекулятивной торговлей, возобновленными программами стимулов, увеличением использования L2 и углублением ликвидности. Все эти факторы способствуют увеличению объема транзакций на уровне Layer 1, как напрямую, так и через расчетные операции», — рассказал Кох-Галлуп изданию CoinDesk.

Помимо трейдеров и пользователей DeFi, корпоративное участие также способствует формированию текущая ситуация. «Видя зеленый свет от регуляторов, компании стремятся воспользоваться тем, что они считают «последним вагоном криптовалютного поезда», — отметил Юсеф. Он предположил, что этот корпоративный приток обеспечивает более стабильную основу для финансовой и транзакционной экосистемы Ethereum, даже если эффект альт-сезона со временем сойдет на нет. В то время как корпоративное накопление ETH способствует долгосрочному спросу, Коч-Галлуп предупредил, что оно имеет мало прямого влияния на количество транзакций в краткосрочной перспективе.

Текущий импульс сети указывает на то, что Ethereum может продолжить устанавливать новые рекорды по суточному количеству транзакций в ближайшие недели. Fidelity Digital Assets отметила, что рост активности свидетельствует о том, что спрос на блок-пространство соответствует увеличению его предложения, что является обнадеживающим признаком для здоровья экосистемы. Однако для поддержания этой тенденции, вероятно, потребуется нечто большее, чем просто благоприятный рыночный настрой.

Koch-Gallup также высказал предостережение. «При почти нулевых комиссиях за блобы и снижении спроса на выполнение на уровне Layer 1 сжигание ETH замедлилось, и чистое предложение периодически становится инфляционным», — отметил он. «Поддержание этой тенденции, вероятно, зависит либо от возрождения активности mainnet, генерирующей комиссии, либо от лучших механизмов для L2, позволяющих возвращать ценность обратно в Ethereum». Эта проблема, как протокол может захватывать большую часть стоимости, создаваемой его активностью, является центральной в текущих обсуждениях об эволюции Ethereum.

По мере того как сеть продолжает развиваться, заинтересованные стороны — от новаторов DeFi до институциональных инвесторов — внимательно наблюдают, станет ли этот рост началом устойчивой фазы роста или же временным пиком, вызванным спекулятивным ажиотажем.

Взгляд в будущее, Ethereum’s дорожная карта включает дальнейшие предложения по масштабированию такие как PeerDAS и улучшенная интеграция Layer 2, которые могут помочь устранить узкие места и создать более устойчивую среду для обработки большого объема транзакций.

На данный момент данные говорят сами за себя: количество транзакций растет, комиссии за повседневное использование DeFi снижаются, а участие как розничных, так и корпоративных сегментов остается высоким. Смогут ли Ethereum превратить этот импульс в устойчивое принятие и стабильность экосистемы, возможно, определит его траекторию в ближайшие месяцы.

Читайте также: Количество транзакций в Ethereum достигло рекордного уровня на фоне роста ставок и прояснения позиции SEC, что стимулирует ралли ETH