《GENIUS 法案》现已成为法律，银行不应试图重新修改该法案

健康的竞争驱动创新和为消费者提供更优质的产品；它是美国经济领导力的核心。不幸的是，现在 鉴于两党支持的《天才法案》(GENIUS Act)已被签署成为法律，主要传统金融机构似乎对稳定币能为金融市场带来的创新产生了重新考量。银行游说团体和公共事务团队频繁向国会表达对该法律的投诉，敦促议员们重新开启辩论并引入立法修改，以确保稳定币市场不会过快增长，从而保护银行利润并抑制消费者选择。

这种反应过度且毫无必要。传统金融机构应该做的是拥抱竞争，提供消费者需要的创新产品和服务，而不是通过反创新的规则和监管来扼杀新兴参与者。

《天才法案》经过审慎的两党合作设计，旨在加强消费者保护，确保监管监督，并维护金融稳定。试图废除其条款的努力，更多是为了保护根深蒂固的银行利益，而非保护家庭，这些利益正因竞争而受到威胁，而竞争恰恰有助于确保美国银行系统保持世界上最强大和最具创新性的地位。

批评人士警告称，允许稳定币提供奖励可能导致社区银行出现高达6.6万亿美元的大规模存款外流。但经过仔细审查，发现这种担忧并无根据。2025年7月分析 由咨询公司查尔斯河协会（Charles River Associates）进行的研究发现，稳定币的采用与社区银行存款流失之间不存在统计学上显著的相关性。事实上，绝大多数稳定币储备仍保留在传统金融体系中——无论是在商业银行账户还是短期国债中——它们继续支持美国更广泛经济中的流动性与信贷。这些悲观的估计基于不切实际的假设，即每发行一美元的稳定币都会永久离开银行体系。

稳定币并未转移贷款资源。美国财政部表示，若有的话，其增长可能会随着时间的推移增加流入美国货币供应量的资金。报告。这意味着美国人可以在不威胁其社区信贷供应的前提下，享受现代化、可编程的数字美元带来的利益。

其他人则有敦促废除 根据《GENIUS法案》第16(d)条款，允许州特许机构的子公司跨州开展稳定币业务，无需额外许可证。如果《GENIUS法案》的这一重要部分被废除，结果将是一个碎片化、巴尔干化且低效的监管体系，遏制州际商业发展。

创新一直是美国资本主义的生命线——它是充满活力的市场经济区别于停滞且受保护经济的关键所在。银行不应试图排挤新的市场进入者，而应致力于确保其现有和未来的客户能够获得包括更优存款利率在内的前沿产品和服务。

尽管美联储今日的目标利率为 高于4%，平均支票账户收益率仅为 0.07% 及储蓄账户 0.39%。这种差距并不反映消费者保护；它反映了银行所捕获的价值。相比之下，稳定币奖励计划使平台能够正面竞争客户，迫使现有机构提供更优的价值。当竞争存在时，消费者将受益。

《GENIUS法案》确立了美国在数字金融领域的全球领导地位，同时保持了最强有力的消费者保护。国会已通过细致的两党审议对此类问题进行了辩论并达成共识。该法律要求现金或国债一对一准备金、严格的许可和监管，以及远超传统存款预期的透明度。现在重新审议这些问题将破坏这一共识，并威胁到美国在数字金融领域的领导地位。

稳定币并非漏洞，而是一项创新，既保障了银行系统的稳定性，又使消费者享有竞争带来的好处。政策制定者应透过这场恐惧宣传，支持国会已通过的平衡且两党支持的框架。

创新与竞争铸就了美国的金融领导地位。如今是时候让其重新发挥作用——而不应允许既得利益扼杀其充满前景的增长。美国消费者理应获得这一切。